A pénzügy történelmi kategória, az állammal együtt keletkezik és vele együtt változik. A pénzügy lényegét, fejlődési mintáit, hatókörét és a társadalmi újratermelés folyamatában betöltött szerepét az állam természete és funkciói határozzák meg.
A pénzügyeket csak akkor különítik el a monetáris viszonyok összességétől, ha bizonyos történelmi előfeltételek merülnek fel:
Az első a következőkből fakadt. Az első polgári forradalmak következtében az uralkodók hatalma jelentősen korlátozódott. A monarchikus rezsimek megmaradtak, de az államfők egyénileg már nem használhatták és kezelhették a kincstárat. Ez utóbbi nemzeti alapokká - a költségvetés - lett.
A második feltétel, hogy a költségvetés kialakítása és felhasználása rendszeressé vált. Az állami bevételek és kiadások meghatározott összetételű, szerkezetű és jogszabályi támogatási rendszerei alakultak ki.
Végül a harmadik előfeltétel, hogy az adót elsősorban készpénzben kezdték kivetni. Ha korábban az állami bevételek főként természetbeni adókból és munkaadókból keletkeztek, akkor a 19. század végére - a 20. század elejére. a készpénzadó már az összes költségvetési bevétel 80-90%-át tette ki. Csak az államiság és a monetáris viszonyok fejlődésének ebben a szakaszában vált lehetővé a létrehozott termék teljes érték szerinti elosztása.
Évezredeken keresztül, egészen az áru-pénzgazdaság megjelenéséig, az állam szükségleteinek zömét számos természetbeni illeték és díj kényszerbeszedésével elégítették ki. A pénz keringett, de a monetáris gazdaság szűk és nagyon korlátozott volt. Ennek megfelelően az országos pénzalap (költségvetés) is szűkös volt, és ennek zömét háborús előkészítésre és vívásra fordították. Emiatt a költségvetésnek nem volt és nem is lehetett észrevehető szabályozási hatása az anyagtermelésre.
A társadalmak fokozatosan áttérnek a központosított alapok rendszeres kialakítására és felhasználására. Ez az evolúciós folyamat a kormányzati bevételek és kiadások meghatározott és egyre hatékonyabb strukturált rendszerének felépítéséhez vezetett. Az államok jogszabályban határozták meg a költségvetés összetételét és szerkezetét. E költségvetések kiadási tételei az évszázadok során főként négy stabil államfunkciót biztosítottak: a katonai célokat, a közigazgatást, a gazdaság egyes területeinek fejlesztését és a szociális szükségleteket. Az állami bevételszerzés rendszere fokozatosan átalakult, stabilitást nyert. A természetbeni adókat felváltották a készpénzes adók. A pénzügyi rendszer azonban még ezekben a korszakokban is szűk volt, és egyetlen láncszemből – a költségvetésből – állt. Ennek megfelelően a pénzügyi kapcsolatok egyhangúak voltak, és szinte kizárólag a költségvetés kialakítására és felhasználására redukálódtak.
A tőkés társadalmi-gazdasági formációban a pénzügy fejlődésének minőségileg új szakasza van formálva, amelyet az áru-pénz viszonyok fejlődése és egy új típusú államiság kialakulása jellemez. Az élethez új nemzeti alapokra volt szükség. Így kialakulásukat és felhasználásukat tekintve új típusú monetáris viszonyok jelentek meg. Az áru-pénz kapcsolatok a társadalom minden területére behatolnak, és egyetemes jelleget kapnak. Ilyen körülmények között a pénzügy a nemzeti jövedelem és a teljes bruttó társadalmi termék elosztása és újraelosztása során a pénzalapok képzésével, elosztásával és felhasználásával kapcsolatos gazdasági kapcsolatokat kezdte kifejezni.
A 20. század tovább bonyolította a pénzügyi kapcsolatokat, különösen a második világháború után. Az állami költségvetések mérete óriásit nőtt. Az állam nemcsak a költségvetési rendszerből halmozott fel forrásokat, hanem számos költségvetésen kívüli alapból is. Sok országban a gazdasági kapcsolatok aktív és erőteljes alanya lett, amely a nemzeti jövedelem jelentős - akár felének - tulajdonosává vált. A hatalmas pénzösszegek lehetővé tették, hogy az állam jelentős befolyást gyakoroljon a társadalmi újratermelés folyamataira.
Így, a pénzügy egyszerre gazdasági és történelmi kategória: keletkeznek, fejlődnek és idővel változnak. Ennek a folyamatnak legalább két szakasza van. Az első a finanszírozás fejletlen formája. Ennek a szakasznak a jellemzői: az összegyűjtött pénzeszközök nem produktív felhasználása (a költségvetés legfeljebb 2/3-át katonai célokra fordították); a költségvetésnek a gazdaságra gyakorolt jelentéktelen szabályozási hatása; a pénzügyi rendszer fejletlensége, amely gyakorlatilag egy láncszemből – a költségvetésből – állt. A pénzügyi kapcsolatok kizárólag a költségvetés kialakításához és felhasználásához kapcsolódnak. A pénzügyi fejlõdés második szakaszát ezzel szemben a többszálú pénzügyi rendszerek, a gazdaságra gyakorolt nagyfokú szabályozási befolyás és a pénzügyi kapcsolatok széles köre jellemzi. A nemzeti jövedelem jelentős részének államosítása mindenhol zajlik. Ha a 20. század elején. A vezető országokban a nemzeti jövedelem 9-18%-a került újraosztásra a pénzügyi rendszeren keresztül, de jelenleg ez az arány 30-50, sőt 70%. Hatalmas alappal rendelkező államok kormánya és nemzetközi pénzügyi szervezet jelentős hatással van a szaporodási folyamatra. Különféle technikákat és módszereket alkalmaznak a gazdaság közvetlen és közvetett szabályozására. Maga a pénzügyi kapcsolatok köre is kibővült. Az állam nemcsak a költségvetési rendszerből kezdett forrásokat felhalmozni, hanem számos költségvetésen kívüli alapból is.
Azonban nem csak az államháztartás fejlődik. A különböző tulajdonformájú vállalkozások, szervezetek pénzügyei (volumenben és minőségben egyaránt) fejlődnek. A fejlett piacgazdaságú országokban az uralkodó szervezeti és jogi forma a társasági, részvénytársaság lett. A vállalatok részvények kibocsátásával emelnek tőkét, a készpénz-megtakarításokat termelő befektetésekké alakítva. A részvények, kötvények, bankhitelek és a forrásbevonás egyéb formái jelentősen bővítették és diverzifikáltak a vállalati növekedési lehetőségeket. Más feltételek mellett csak saját, viszonylag korlátozott forrásaik terhére lennének kénytelenek fejleszteni.
Vagyis a hosszú távú gazdasági evolúció eredményeként a pénzügyi kapcsolatok két szintre terjedtek ki. Első szinten a monetáris viszonyok közvetítik az állami költségvetési rendszerben felhalmozott központosított állami pénzalapok és az állami költségvetésen kívüli források kialakulását és felhasználását. Második szinten ugyanezek a kapcsolatok közvetítik a vállalkozások pénzforgalmát. Figyelembe véve a pénzügyi kapcsolatok szférájának bővülését, jelenleg a központosított és decentralizált pénzalapok kialakításával, elosztásával és felhasználásával kapcsolatos gazdasági kapcsolatokat foglalja magában az állam által vállalt alkotmányos funkciók teljesítése és a kiterjesztett újratermelés feltételeinek biztosítása érdekében.
A pénzalapok anyagi forrása az állam nemzeti jövedelme - újonnan teremtett érték. Ezért a pénzügyi források növekedésének feltétele a nemzeti jövedelem növekedése. Meghatározza a nemzeti igények kielégítésének, a társadalmi termelés bővítésének lehetőségeit. Figyelembe véve a nemzeti jövedelem nagyságát és a fogyasztási alapra és a felhalmozási alapra való felosztásának arányát, meghatározásra kerül a gazdaság fejlődésének üteme, arányai, szerkezete.
A pénzügyek megjelenése.
A finanszírozás a rendszeres áru-pénzcsere körülményei között jelent meg az állam fejlődésével és forrásigényével összefüggésben.
A pénzügy történetében kiemelhetjük három fő szakasz:
6. század 1. szakasza. IDŐSZÁMÍTÁSUNK ELŐTT. – XIII-XV század.
2. szakasz XIII-XV. század. – a huszadik század első harmada.
3. szakasz, a 18. század első harmada. - jelen idő
A pénzügy tudomány fejlődési szakaszai
A pénzügy tudomány fejlődési szakaszainak megfelelően:
Nem tudományos szakasz
A klasszikus pénzügyelmélet kialakulásának szakasza
A klasszikus pénzügyelmélet fejlődési szakasza és a neoklasszikus pénzügyelmélet kialakulása
1. szakaszVIV. IDŐSZÁMÍTÁSUNK ELŐTT. - XIII- XVszázadban Jellemzője a pénzügyek megjelenésének előfeltételeinek (feltételeinek) kialakulása.
Először az államháztartás megjelenésének előfeltételei jelentek meg
Előfeltételek:
1.: A gazdasági kapcsolatok monetáris formájának fejlődése
2.: Az első államok kialakulása (speciális kiadások finanszírozásának igénye - útépítés, határvédelem, katonai hadjáratok stb.)
3.: A pénzügyi gyakorlat megjelenése
Példák a pénzügyek kialakulásának történelmi gyakorlatára:
Xenophon (Kr. e. 431-355) – a pénzügyekkel foglalkozó tudományos és gyakorlati munka első szerzője („Az Athéni Köztársaság jövedelméről”). Leírta Athén jövedelmének növelésének módjait (például ezüstbányák fejlesztésével).
Arisztotelész (Kr. e. 384-322) a pénzelmélet kidolgozása; megjegyezte, hogy a pénz a csere során társmérőként működik, ezért nem adható kölcsön (érme nem szülhet érmét), a pénz a megállapodás eredményeként „univerzális csereeszköz”. Arisztotelész fiskális eszközöket javasolt az alattvalóktól való pénzszerzésre.
Dr. Egyiptom– még a Kr.e. 16-15. - hivatásos kereskedelem, ezüst helyettesítette a gabonát, amit pénzként használtak fel;
Babilon– Kr.e. 6. század – kereskedelmi és hitelházak, készpénzmentes fizetés, pénzügyi tanácsadás;
Kína– alkalmazott monetáris szabályozási módszerek, elemzési módszerek a Kr. e. bronz érmék - qiani.
Ókori Görögország:
Például az ókori civilizációk gazdasági ismereteinek forrásai a tulajdon, a pénzviszonyok, az adók stb. kérdéskörét tárgyalják:
Babilonban- ez Hammurapi király törvénykönyve
Kínában- Konfuciusz (Kun Tzu) (Kr. e. 551-479) lefekteti az emberbarát adó- és illetékrendszer megválasztásának alapjait;
Indiában -"Arthashastra" értekezés (szó szerint - "az előnyök, a gyakorlati élet tudománya"), a kormányzat kérdéseiről szóló utasítások gyűjteménye
Róma - rómaiak fejletta római jog alapjai - a pénzügyi kapcsolatok formalizálásának alapja
Megjegyzendő Görögországban pedig nem volt egyetlen államkincstár Rómában. A császár hatalmas személyes vagyonából származó bevétel egy különleges kincstárba került - fiskális Ezen a kincstáron kívül működött a nyugállományú hivatásos katonák ellátását szolgáló államkincstár, amely az újonnan bevezetett 5%-kal alakult ki. örökösödési adó.
2. szakasz XIII- XVszázadban - első század harmada Az állami és magánfinanszírozás kialakulásának szakasza.
Ez a fejlődés párhuzamosan ment végbe a nyugat-európai országokban:
Aquinói Tamás(1225-1274) - olasz püspök (Aquiantus), nagy figyelmet fordított a pénzre, és az elsők között tett kísérletet arra, hogy igazolja a király azon jogát, hogy alattvalóitól beszedjen adót.
Nicola Oresme(1223-1282) – francia. Matematikusként 26 fejezetből álló értekezést készít a pénz eredetéről és természetéről, amely lehetővé teszi, hogy a közgazdaságtudomány egyik megalapítójának tekintsék.
Ezt az időszakot amelyet a pénzügyi és banki intézmények megjelenése jellemezértéktárgyak tárolására és szállítására, a keresztes hadjáratok finanszírozására vallási és világi forrásokból gyűjtött pénzeszközök kezelésére, királyok és lovagok kölcsönnyújtására. Luca Pacioli(1487) Ferences szerzetes kiadott egy értekezést a számvitelről.
Meg kell jegyezni:
hogy a 13. században a 15. században. a feudalizmus fejlődésével a kulturális és tudományos élet megtorpant, a legfelvilágosultabb osztály a papság volt, akik közül néhány olyan tudós került ki, akik az államgazdaság vallási és erkölcsi elveken alapuló szabályait ajánlották az uralkodóknak és az uralkodóknak.
hogy a pénzügyi tudomány a politikai gazdaságtannal egy időben jelenik meg a 15. században Észak-Olaszország gazdasági fellendülését és kulturális növekedését tapasztaló városokban. A középkor és az újkor küszöbén a kereskedelmi kapitalizmus nemcsak a társadalmi tudás új ágának megjelenésének anyagi feltételeit teremtette meg, hanem sürgető igényt is teremtett a pénzügyi gazdasághoz való tudatos hozzáállásra.
A merkantilizmus a kereskedőkapitalizmus korai sikereinek tükre volt. A 15. század végén. Sok kereskedő író kezdi meg irodalmi pályafutását. Közülük a legérdekesebb Diomede Carafa († 1487), aki a nápolyi királyság pénzügyeit vezette. A kiadásokat három csoportra osztotta:
nemzetvédelmi kiadások
az uralkodó fenntartásának költségei
a sürgősségi szükségletek kielégítésének költségeit.
A kereskedelmi osztály képviselőjeként határozottan javasolja az exportadók eltörlését. Karafa úgy véli, hogy a költségvetés alapját a domaineknek kell képezniük
A „pénzügy” fogalmának eredetének három fő hipotézise (változata) létezik:
- az egyének oktatása és elismerése áruk, szolgáltatások, föld stb. tekintetében;
- a vagyoni viszonyokra vonatkozó meglévő jogi normarendszer;
- az állam, mint az egész társadalom érdekeinek szószólójaként való megerősítése, az állam általi tulajdonosi státusz megszerzése;
- társadalmilag sokszínű lakossági csoportok megjelenése.
- A- elsődleges jövedelem;
- BAN BEN— végső bevétel;
- VAL VEL- megtakarítások és megtakarítások.
- Az első premissza lényege a következő: az első polgári forradalmak miatt az uralkodók hatalma jelentősen lecsökkent. Bár a monarchikus rezsimek megmaradtak, sok állam feje nem tudta önállóan használni és kezelni a kincstárat. Utóbbiból pedig országos alapok lettek – költségvetésnek nevezett.
- A következő előfeltétel az volt, hogy a költségvetés kialakítása és felhasználása állandósuljon. Elkezdtek kialakulni az állami bevételek és kiadások meghatározott szerkezetű és jogszabályi rendelkezésekkel rendelkező rendszerei.
- És végül az utolsó, harmadik előfeltétel az, hogy az adókat pénzben elkezdték beszedni. Ha korábban az állami bevételek főként természetbeni adókból és munkaadókból alakultak ki, akkor a 19. század végére - a 20. század elejére. A készpénzadók aránya az összes költségvetési bevétel mintegy 80-90%-át tette ki. Csak az állami és a monetáris viszonyok fejlődésének ebben a szakaszában vált elérhetővé csak a megalkotott termék érték szerinti teljes elosztása.
- Ezek közül az első egy fejletlen finanszírozási forma. Jellemző jellemzői: az összegyűjtött pénzeszközök nem produktív felhasználása (a költségvetés legfeljebb 2/3-át katonai célokra fordították); a költségvetésnek a gazdaságra gyakorolt jelentéktelen szabályozási hatása; a pénzügyi rendszer fejletlensége. A pénzügyi kapcsolatok közvetlenül kapcsolódtak a költségvetés kialakításához és kiadásához.
- A pénzügyi fejlődés második szakaszát éppen ellenkezőleg, a pénzügyi rendszer számos láncszeme, a gazdaság magas fokú szabályozottsága és a pénzügyi kapcsolatok rendkívül sokfélesége jellemzi. Ha a 20. század elején a vezető országokban a nemzeti jövedelmet annyiban osztották el a pénzügyi rendszeren keresztül, 9-18% , akkor ma ez a szám 30-50, sőt 70%.
- az elsőn a monetáris alapok képződése és a költségvetési rendszerben történő felhalmozás folyamata megy végbe
- a második szinten a gazdálkodó szervezetek pénzeszközeinek áramlási folyamata zajlik
olasz
német
Az előfordulásért pénzügy A gazdasági kapcsolatok szférájaként szükséges egy bizonyos történelmi szakaszban egy sor feltételrendszer (vagy előfeltétel) megjelenéséhez és időbeni egybeeséséhez, mint pl.
Mindezek a feltételek egy általános előfeltételhez kötődnek: kellően magas termelési szint, hatékonyságának növelése, növekedése és a biológiai túléléshez szükséges határok túllépése.
A pénzügyek megjelenésének fő feltétele a monetáris jövedelem képződése, elosztása és felhasználása.
A pénzügyi érdekek a monetáris jövedelem tulajdonosainak érdekei.
A pénzügyek megjelenéséhez a monetáris gazdaság magas szintű fejlettsége, a pénz folyamatos nagy mennyiségben történő áramlása, a pénz alapvető funkcióinak kialakítása és felhasználása is szükséges. Pénzügy- a készpénzbevétel mozgása. A pénzügyi kapcsolatok mindig hatással vannak a vagyoni viszonyokra. Ezek nemcsak pénzviszonyok, hanem tulajdonviszonyok is. A gazdasági kapcsolatok alanya mindig a tulajdonos kell, hogy legyen. Az általa birtokolt készpénzjövedelem felosztásával és felhasználásával a gazdasági kapcsolatok minden résztvevője megvalósíthatja érdekeit.
Pénzügyi források
Jelentős gazdasági vagy politikai döntés nem hajtható végre az ehhez szükséges pénzjövedelem mértékének előzetes felmérése nélkül. A monetáris jövedelem elosztása és felhalmozása célzott jelleget kap. Felmerül a „pénzügyi források” fogalma. Pénzbeli bevétel lévén, bizonyos célokra felhalmozott és szétosztott pénzügyi forrásokat különféle társadalmi, gazdasági, tudományos, kulturális, politikai és egyéb célokra fordítják (18. ábra).
Pénzügyi források- Ezek speciális szükségletekre szánt, felhalmozott bevételek.
A pénzügyi források a készpénzjövedelem mozgásának minden szakaszát szolgálják a keletkezésüktől a felhasználásig.
Mivel a pénzügyeket a készpénzjövedelem mozgása határozza meg, mozgásuk mintái hatással vannak a pénzügyekre. A bevétel általában három szakaszon (szakazon) megy keresztül a keringésében (19. ábra):
A pénzügyek, mint látjuk, a monetáris jövedelem képződésének, elosztásának és felhasználásának minden szakaszához kapcsolódik. Elsődleges jövedelem az áruk és szolgáltatások értékesítéséből származó bevétel értékesítése és felosztása eredményeként jönnek létre. Mivel a gyártási folyamat általában folyamatos, a bevétel egy részét az áruk értékesítésének szakaszában kell felosztani a gyártási folyamat folyamatosságának biztosítása érdekében.
Elsődleges jövedelem kibővített árutermelés eredményeként jön létre, és a pénzügy szolgálja ki.
Az elsődleges elosztás az elsődleges jövedelem képzése a bruttó bevételek alapján.
A monetáris jövedelem másodlagos elosztása (újraelosztása) több szakaszban is megtörténhet, azaz többszörös jellegű.
Amint az az absztrakt termelési folyamat sematikus rögzítéséből látható (20. ábra), minden termelés a monetáris jövedelem elsődleges elosztásával végződik, amely nélkül a további gazdasági fejlődés nem lehetséges. És a pénzjövedelem elosztása ( D") a pénzügy szolgálja ki. A termelésbővítésre szánt pénzügyi források felosztása a következő formákban történik: folyó anyagköltségek kifizetése, berendezések amortizációja, bérleti díj, kölcsönök kamatai, az e termelésben foglalkoztatott dolgozók bére. A monetáris jövedelem elsődleges elosztása után megindulnak az újraelosztási folyamatok, vagyis a másodlagos jövedelem kialakulása. Ezek elsősorban az adók, a biztosítási alapokba történő befizetések, a társadalmi, kulturális és egyéb szervezeteknek nyújtott hozzájárulások.
Utolsó szakasz a bevételek elosztása és újraelosztása – végrehajtásuk. Realizálható bevétel hívott végső. A végső bevétel egy része nem realizálható, hanem felhalmozásra, megtakarításra irányul. Létezik azonban a következő pénzügyi egyenlőség, amely semmilyen körülmények között nem sérül:
ΣA = ΣB + ΣС,
A forgalmazási folyamatot nemcsak a pénzügyek, hanem az árak is befolyásolják.
Mivel az áruk (áruk, szolgáltatások stb.) pénzbevételbe történő értékesítése bizonyos árakon történik, akkor ár dinamikája független hatással van az elosztási folyamatra. Minél jobban változnak az árak (felfelé és lefelé is), annál jobban ingadozik a pénzjövedelem. Ezek az eltolódások különösen élesen jelentkeznek az infláció körülményei között.
A készpénzbevétel részét képező pénzügyi források különböző formákban jelentkeznek. A gazdaság reálszektorában (termelés) ez a profit része, az államháztartásban - a bevételi részének teljes összege, egy családnál - a tagok összes jövedelme stb.
Pénzügyi források- ez az alapok azon része, amelyet tulajdonosa saját belátása szerint bármilyen célra felhasználhat.
A pénzügyi források elosztásának és újraelosztásának folyamata
A pénzügyi forrásokat nagyszámú gazdasági társaság és a lakosság kínálja fel a piacon. Nyilvánvaló, hogy ezen alapok potenciális felhasználói (fogyasztói) nem tudnak önállóan üzleti kapcsolatot létesíteni minden gazdálkodó szervezettel, minden állampolgárral. E tekintetben felmerül a probléma, hogy a szétszórt megtakarításokat jelentős mennyiségű pénzügyi forrásba vonják össze, amelyet egy potenciális nagy befektető fel tud használni.
Ez a probléma megoldódott pénzügyi közvetítők(bankok, befektetési és befektetési alapok, befektetési társaságok, takarékszövetkezetek és
stb.), amelyek szabad forrásokat halmoznak fel, elsősorban a lakosságtól, és kamatot fizetnek ezek után. A pénzügyi közvetítők a felvett forrásokat hitelként nyújtják, vagy értékpapírban helyezik el. Jövedelmük a bevont források után fizetett kamat és a biztosított források után kapott kamat különbözetéből áll.
A készpénz-megtakarítások tulajdonosai átruházhatják pénzeszközeiket befektetési társaságoknak, vagy közvetlenül is vásárolhatnak ipari vállalatokat. De a második esetben közvetítőkkel találkoznak - kereskedőkÉs brókerek, amelyek a pénzügyi piacok szakmai szereplőit képviselik. A kereskedők a tranzakciókat önállóan, saját nevükben bonyolítják le; a brókerek csak az ügyfelek nevében és az ő nevükben járnak el.
Időszerű pénzügyi piac széles körű befektetési lehetőségeket kínál a potenciális befektetőknek a gazdasági társaságok széles körének monetáris kötelezettségeinek megszerzésén keresztül. Ezeket a pénzbeli kötelezettségeket ún pénzügyi eszközök. Ilyenek: váltók, határidős szerződések stb. A pénzügyi eszközök széles skálája lehetővé teszi a pénztulajdonosok számára, hogy diverzifikálják befektetési portfóliójukat, azaz megtakarításaikat különböző cégek és bankok kötelezettségeibe fektessék. Ezeknek a kötelezettségeknek különböző hozama, de eltérő kockázati foka is lesz. Ha egy cég csődbe megy, megmaradnak a befektetések más cégekben. A befektetési portfólió diverzifikálása a következő elv szerint történik: „nem teheti az összes tojást egy kosárba”.
A pénzügyi kapcsolatok, mint a gazdasági tevékenység szférája
Pénzügyi kapcsolatok- ezek a monetáris jövedelem elosztásával, újraelosztásával és felhasználásával kapcsolatos kapcsolatok.
A pénzügyi kapcsolatok jelensége, mint a gazdasági kapcsolatok szférája a társadalomban, az elsődleges jövedelem eloszlásának szakaszában jelentkezik (21. ábra).
A pénzzel és a pénzforgalom kiszolgálásával kapcsolatos pénzügyi kapcsolatok szinte minden magánszemélyt és jogi személyt érintenek. Fő pénzügyi kapcsolatok résztvevői bármely termék előállítói (a gazdaság valódi szektora); költségvetési és nonprofit szervezetek; lakosság, állam, bankok és speciális pénzintézetek. Fejlődésük során anyagi kapcsolatok születnek hitelés szoros kapcsolatban állnak velük (22. ábra).
Hitelkapcsolatok a pénzügyi kapcsolatok része. Mindkettő a monetáris viszonyok eredménye.
Hitelviszony akkor keletkezik, amikor az egyik jogalany a másiknak (magánszemélyek és/vagy jogi személyek) pénzt biztosít a feltételekkel. sürgősség, törlesztés, fizetés.
A pénzügyi és hitelkapcsolatok közötti fő különbség a sürgősségi, visszafizetési és fizetési feltételekkel biztosított pénzeszközök visszafizetése.
Általában elszigetelt a jövedelemáramlás három szakasza, tükrözve az elsődleges, másodlagos és végső jövedelem kialakulását.
Elsődleges jövedelem elosztás (munka, szolgáltatások) eredményeként jönnek létre. A bevétel összegét a termelési folyamat során felmerülő anyagköltségek (nyersanyag, felszerelés, bérleti díj) kompenzációjára szolgáló alapra osztják, a munkavállalóra és a termelőeszköz tulajdonosára. Így az elsődleges elosztás során alakul ki a tulajdonosok jövedelme. Ezenkívül figyelembe kell venni a következő körülményt: az állam által megállapított közvetett adók az elsődleges jövedelemben szerepelnek. Ezért ebben a szakaszban az állami bevételek részben keletkeznek.
A második szakaszban az elsődleges jövedelemből Közvetlen adókat és biztosítási díjakat fizetnek, valamint segítséget nyújtanak a fogyatékkal élőknek. Az újonnan létrehozott alapok alapjaiból, különösen a kormányzat különböző szintjeiről, a nem anyagi szférában dolgozók, orvosok, tanárok, közjegyzők, irodai dolgozók, katonai személyzet stb.
E folyamat eredményeként új jövedelemszerkezet alakul ki. Az elsődleges jövedelmek újraelosztása során keletkezett másodlagos jövedelmekből áll.
Az orvosok, tanárok és alkalmazottak viszont adót és biztosítási járulékot fizetnek. Ezek az adók és járulékok bizonyos kifizetésekre szánt alapokat képeznek. Az ilyen kifizetések eredményeként tercier jövedelem keletkezhet. Kialakulásának láncolatát szinte lehetetlen nyomon követni. E jövedelmek mozgása nagyon összetett folyamat.
Ennek a folyamatnak az eredménye, harmadik végső szakasza a végső jövedelem kialakulása. Áruk és szolgáltatások vásárlására használják őket. A bevétel egy bizonyos részét megtakarítják.
Az elsődleges jövedelem összege egy bizonyos időszakra szükségszerűen megegyezik a végső jövedelem és a megtakarítások összegével. A jövedelem elosztása és újraelosztása egy új struktúra kialakítását jelenti. Ráadásul ez a struktúra tükrözi a gazdasági struktúrák és az állam közötti gazdasági kapcsolatokat (kapcsolatokat).
A jövedelemtermelés minden szakaszában alapok, azaz pénzalapok jönnek létre. Ebből következően a pénzügyek közvetítik a jövedelemelosztási és -újraelosztási folyamatokat.
A pénzügyi rendszer működésének eredménye a jövedelemszerkezet megváltozása.
A terjesztési folyamat hozzáadva(újonnan készített) költségábrán látható. 1. Amint az az ábrából látható. 1, a tulajdonosok (vállalkozók és dolgozók) elsődleges jövedelmének megoszlása következtében alakul ki a nem anyagi szférában dolgozók jövedelme. Figyelembe kell azonban venni, hogy a valóságban az elosztási folyamatok sokkal összetettebbek, mint az 1. ábrán látható. 1. Az anyagi szférában dolgozók jövedelmének egy részét közvetlenül a nem anyagi szférában dolgozók javára osztják fel az előbbiek által az utóbbiak által nyújtott szolgáltatások fogyasztása révén. Így alakul ki az ügyvédek, közjegyzők, biztonsági őrök stb. jövedelme, akik a későbbi jövedelem-átcsoportosításban részt vevő költségvetésekbe fizetnek adót.
A pénzügy mint monetáris viszonyok az elosztás szakaszában keletkeznek. De ők a legfontosabb láncszem mindenben, és a legerősebb hatással vannak rá.
Vezérlő funkció
Vezérlő funkció a bevételek beérkezésének és a kiadások teljesítésének teljességének, pontosságának és időszerűségének folyamatos ellenőrzéséből áll minden szintről és. Ez a funkció minden pénzügyi tranzakcióban megnyilvánul. Mindezeknek a műveleteknek nemcsak gazdaságilag megvalósíthatónak kell lenniük, de nem is lehetnek ellentétesek a hatályos jogi normákkal. A pénzügy ellenőrző funkciója az alapok (költségvetési és költségvetésen kívüli) alapok kialakításában fejeződik ki a deklarált céloknak és a jogalkotó által meghatározott normáknak megfelelően. Ez a funkció nemcsak a pénzügyi szektorban lezajló folyamatok nyomon követését foglalja magában, hanem azok időben történő kiigazítását a hatályos jogszabályokkal összhangban.
A pénzügy kontroll funkciójának gyakorlati kifejeződése a rendszer. Ez az ellenőrzés biztosítja a költségvetési rendszer bevételeinek képződésének, valamint a költségvetési források és a költségvetésen kívüli források kiadásának megalapozottságát. A pénzügyi ellenőrzés a következőkre oszlik előzetes, aktuális és későbbi. Az előzetes ellenőrzést a költségvetési bevételekre és kiadásokra vonatkozó előrejelzések kidolgozásának és a költségvetési tervezetek elkészítésének szakaszában végzik. Célja a költségvetési mutatók helyességének biztosítása. A tervezett bevételek beszedésének és a pénzeszközök célirányos felhasználásának időszerűségéért és teljességéért a mindenkori ellenőrzés a felelős. Az utólagos ellenőrzés a jelentési adatok ellenőrzésére irányul.
Stimuláló funkció
Stimuláló funkció a pénzügy a reálgazdaságban lezajló folyamatokra gyakorolt hatáshoz kapcsolódik. Így a költségvetési bevételek képződése során egyes iparágak számára adókedvezmények biztosíthatók. Ezen ösztönzők célja a technológiailag fejlett termékek növekedési ütemének felgyorsítása. Ezen túlmenően a költségvetés olyan kiadásokat biztosít, amelyek a csúcstechnológiás technológiák és a legversenyképesebb iparágak pénzügyi támogatása révén biztosíthatják a gazdaság strukturális szerkezetátalakítását.
A szó tág értelmében vett pénzügyek közé tartozik minden pénzalap, beleértve a hiteleket is. Ezért a hitelkapcsolatok a pénzügy részét képezik. a hitelalap mozgása.
A hitelt úgy is definiálhatjuk, mint egy olyan gazdasági kapcsolatrendszert, amely az egyik tulajdonostól a másikhoz való átruházásra irányul érték (beleértve a pénzt is) ideiglenes felhasználására. A hitelkapcsolatoknak megvannak a sajátosságai. A kölcsön egy pénzalap átmeneti felhasználásra történő átutalásához kapcsolódik a visszafizetés, a sürgősségi, a fizetési és a biztosítéki feltételek mellett. Ezek a feltételek megkülönböztetik a hitelkapcsolatokat más pénzügyi kapcsolatoktól.
Lásd még:BEVEZETÉS ……………………………………………………………………………………… 3
1. A PÉNZÜGYTUDOMÁNY FEJLŐDÉSE …………………………………….… 5
1.1. A pénzügy klasszikus elmélete…………………………………………. 5
1.2. Neoklasszikus pénzügyi elmélet………………………………………………………………………………………………………………………
1.3. A pénzügyi piacok megjelenése és fejlődése………………………. tizenegy
2. A PÉNZÜGYTUDOMÁNY FEJLŐDÉSE OROSZORSZÁGBAN…………………………… 17
2.1. A pénzügyi tudomány fejlődése Oroszországban 1861-1917 között. ………………. 17
2.2. A pénzügyi fejlődés szakaszai a Szovjetunióban és Oroszországban ……………………………… 21
KÖVETKEZTETÉS …………………………………………………………………. 27
A HASZNÁLT HIVATKOZÁSOK JEGYZÉKE……………………………….. 29
BEVEZETÉS
A „pénzügy” kifejezés eredetét illetően különböző nézetek léteznek. Egyes szerzők azt állítják, hogy ez a kifejezés a 13-15. századból származik. Olaszország kereskedelmi városaiban, később pedig nemzetközileg is elterjedt, és a lakosság és az állam közötti monetáris kapcsolatrendszerhez kapcsolódó fogalomként kezdték használni. Más szerzők azt állítják, hogy ezt a fogalmat J. Bodin francia tudós vezette be, aki 1755-ben kiadta a „Six Books on the Republic” című művet.
Az állam létrejötte egyebek mellett feltételezi a teremtett gazdasági előnyök elosztására és újraelosztására szolgáló bizonyos kapcsolatok kialakítását a legfőbb hatalom által képviselt állam és a reproduktív viszonyok egyéb alanyai között. Valójában ezeket a kapcsolatokat a „pénzügy” fogalma határozta meg.
A természeti viszonyok domináns társadalmakban az újraelosztási folyamatok elsősorban a természeti adók és a különféle személyi kötelességek jellegéből adódnak. Az áru-pénz viszonyok fejlődése az újraelosztási viszonyok formájának megváltozásához vezetett - kezdett túlnyomóan monetáris jellegűek lenni. Ezeknek a kapcsolatoknak a lényege azonban alapvetően nem változik.
Ugyanakkor aligha jogos a társadalomban létrejött gazdasági javak újraelosztási folyamatait a pénzügyekkel azonosítani. A „pénzügy” fogalma modern megjelenésében tulajdonképpen az államkincstár elszigeteltségének szakaszához, az állami költségvetés megjelenéséhez köthető.
Meg kell jegyezni, hogy a pénzügy gondolata, a pénzügyi kapcsolatok lényege megváltozott. A pénzügy közgazdasági kategóriájával kapcsolatos nézetek átalakulása a 17. század végétől a 20. század végéig. egészen tömören és tömören S. Witte munkája adja meg. Ezt írja: „... a 17. század végétől... a „pénzügy” szót... az állami vagyon teljes összességét és általában az egész államgazdaság állapotát kezdték érteni. Az állam rendelkezésére álló anyagi erőforrások összessége - bevételei, kiadásai és tartozásai - értelmében ez a szó még mindig érthető. Így pontosabban a pénzügy tudománya úgy definiálható, mint az állam anyagi szükségleteinek legjobb kielégítésének módjainak tudománya.
Elmondhatjuk tehát, hogy kezdetben a „pénzügy” fogalmát csak a pénzalapok képzése, majd az állami szükségletek kielégítésére való felhasználása szempontjából vették figyelembe. Ezt a gazdasági kategóriát később „államfinanszírozásnak” nevezték el, amely ma már magában foglalja az állami és a helyi pénzügyeket (helyi önkormányzati pénzügyek).
1. A PÉNZÜGYTUDOMÁNY FEJLŐDÉSE
1.1. Klasszikus pénzügyelmélet
Két nagy szakasz különíthető el, amelyek a pénzügytudomány kialakulására és fejlődésére jellemzőek. Az első, amely a Római Birodalom idején kezdődött és a 20. század közepén ért véget, elméleti megfogalmazását az ún. klasszikus pénzügyelmélet. Ezt a szakaszt felváltotta a második, a logika, amely kifejezi neoklasszikus pénzügyelmélet. Az első elmélet lényege az állam dominanciája a pénzügyekben; a második elmélet lényege a magánszektor finanszírozásának dominanciája (pontosabban itt elsősorban a nagyvállalatok és a tőkepiacok szemszögéből a finanszírozásról beszélünk).
Az első szakasz kivételes időtartama miatt szokás külön időszakokat megkülönböztetni benne. A 19. század pénzügyi tudományának egyik vezető teoretikusa, a Heidelbergi Egyetem professzora, K. Rau (1792-1870) fejlődésének három korszakát jelölte meg: a tudománytalan állapotot, a tudományos feldolgozásra való átmenetet és a tudományos (racionális) időszakot. .
Időszak tudománytalan állapot volt a leghosszabb - a pénzügyi tudomány történészei ennek az időszaknak a kezdetét az ókori Görögország és Róma idejéhez kötik. Ezekben az években az a patriarchális nézet uralkodott, amely szerint az államot hétköznapi magánszemélynek tekintették a közszükségletekre való pénzfelhalmozás szempontjából. Az állami bevétel több forrásból tevődött össze, amelyek közül főként az állami földek, bányák, piacok, kikötők stb. használati díjai voltak. A közpénzek elköltésének irányai sem voltak nagyon változatosak. Ekkor még nem volt szükség komplex pénzügyi rendszerre, mivel a kormányzati kiadások fajtái és irányai igen csekélyek voltak.
A középkorban még nem történt jelentős szisztematikus fejlesztés a pénzügyi témákban, azonban a középkor végét sok tudós a pénzügyi tudomány fejlődésének második periódusának kezdeteként tartja számon - átmenet Nak nek tudományos feldolgozás .
A pénzügyekkel kapcsolatos ismeretek rendszerezéséhez jelentős mértékben hozzájárultak az olasz tudósok; Sőt, a híres szentpétervári tudós, A. I. Bukovetsky szerint Felső-Olaszország városaiban volt a 15. században. A pénzügyi tudomány megszületése valójában megtörtént. Így olyan kiemelkedő tudósok, mint D. Carafa (? - 1487), N. Machiavelli (1480 - 1540), G. Botero (1540 - 1617) és mások foglalkoztak a tudás rendszerezésének kérdéseivel a pénzügy területén.
Ezek a korai merkantilizmus évei voltak, amely bevezette a primitív tőkefelhalmozás korszakát. Ennek a mozgalomnak a fő gondolata az állam aktív beavatkozásában fejeződött ki a gazdasági életbe.
Az olasz tudósok munkái lendületet adtak a hasonló művek más országokban való megjelenésének. A pénzügyek bizonyos rendszerezését először J. Bodin (1530-1596) francia tudós végezte, aki hét fő állami bevételi forrást azonosított: tartományok, katonai zsákmány, baráti ajándékok, szövetségesek tiszteletdíja, kereskedelem, rakomány- és exportvámok, állampolgárok adója. Az angol filozófus és közgazdász, T. Hobbes (1588-1679) aktívan hirdette a közvetett adózás gondolatát, W. Petty (1623-1687) kidolgozta a gazdasági élet fejlődésének ésszerű adópolitikával történő ösztönzését, J. Locke (1632 - 1704) azt javasolta, hogy az összes adót egy földterülettel helyettesítsék.
Az államkincstár feltöltésének módjainak és módszereinek rohamos fejlődése ellenére, amely a 17. század elejére számos feudális államban végbement, a pénzügy tudománya még nem vált általánosan elfogadottá. Sőt, a korszak egyik legnagyobb gondolkodója, N. Machiavelli, a pénzügyi tudomány létezésének lehetőségével kapcsolatos kételyét fejezve ki, azzal érvelt álláspontja mellett, hogy egy ilyen tudománynak rendelkeznie kell néhány megdönthetetlen igazsággal és rendelkezéssel, de mivel ezek nem léteznek, és minden csak egy bizonyos készségen és ügyességen múlik a polgárok lebukásában, akkor nincs maga a tudomány. V. A. Lebegyev találó kifejezése szerint a középkori pénzügyelmélet a következő egyszerű kijelentésre torkollott: „vigyél el, ahol tudsz, és amennyit csak lehet”.
Csak a 18. század közepére. a fiziokraták munkáinak megjelenésével fokozatosan kezdett kialakulni az a felfogás, hogy a pénzügyek terén az ilyen ragadozó állami politika hiábavaló, hogy az államgazdaságot általános gazdasági törvényeknek kell vezérelnie.
A 18. századot általában fordulópontnak tekintik a pénzügytudomány kialakulása és megerősödése szempontjából - mégpedig a 18. század második felét. Sok tudós a rendszerezett pénzügyi tudomány önálló irányzatként való megjelenését datálja. Ezekben az években alakult ki az ún tudományos vagy racionális , fejlődésének időszaka. Bár ehhez a lendületet a fiziokraták, a szisztematikus pénzügyi tudomány első képviselői, a német tudósok, J. Justi (1720 - 1771) és J. Sonnenfels (1732 - 1817) munkássága adták a hivatali szakterületen. tudományok. A kameratudományok közé tartoztak az államkincstárhoz kapcsolódóak, vagyis a bevételek állami szükségletekre való kivonása: mezőgazdaság, bányászat stb. A pénzügytudomány azért került fel erre a listára, mert általános információkat halmozott fel a bevételszerzés módjairól. az állam igényeit.
Justi „System der Finanzwesens” (1766) című művében a pénzügy tudomány lényegét tágabb aspektusban vizsgálta, hiszen bevezette benne az állam bevételeinek, kiadásainak, a hivatali ügyek intézésének és a hitelnek a doktrínáját. Justi volt az, aki először javasolt bizonyos szabályokat az adópolitika kialakítására (később az A. Smith által megfogalmazott szabályok válnak ismertebbé):
1. az adók nem sérthetik az emberi szabadságot és az ipart;
2. az adóknak igazságosnak és egyenlőnek kell lenniük;
3. az adóknak érvényes indokokkal kell rendelkezniük;
4. Ne legyen túl sok pénztár és sok adóbehajtó alkalmazott.
Justi érdeme, hogy a legtöbb operatőrtől eltérően nem csak a kincstár feltöltésére, hanem az állami kiadásokra is jelentős figyelmet fordított, és a következő vezérszabályt javasolta: a kiadásoknak összhangban kell lenniük a bevétellel és minden vagyonnal, és kölcsönös előnyökkel kell járniuk az állam számára. az uralkodó és alattvalói .
Justi munkásságát visszhangozza Sonnenfels Grundsatze der Polizei, Handlung und Finanz (1765), amely a pénzügytudományt az állami bevételek legjövedelmezőbb módon történő beszedésének szabálygyűjteményeként értelmezte. Sonnenfels különösen ügyelt alattvalói díjainak mérséklésére, ráadásul Justitól eltérően, aki inkább a domain jövedelmet részesítette előnyben, mint az adókat, ő az adókat szorgalmazta, normális állami bevételi forrásnak tekintve.
Ezt követően – a 19. század végére – jelentősen felerősödött az új tudományos irány kidolgozására irányuló munka. Főleg a német közgazdasági iskola képviselőinek erőfeszítései révén alakult ki a „pénzügy” fogalmának teljesen egyértelmű értelmezése és kialakult az azonos nevű tudományos irányzat szerkezete. A végleges kialakítás az ún klasszikus pénzügyelmélet , amely az államháztartás és a közszövetségek kezelésével kapcsolatos közigazgatási és gazdasági ismeretek gyűjteménye volt; Ez a tudás a szükséges források megszerzésének és elköltésének módszereinek rendszerezésén és fejlesztésén alapul.
Ennek az iránynak az egyik legrövidebb és legtömörebb definícióját L. Cossa, a Paviai Egyetem (Észak-Olaszország) professzora adta, akinek pénzügyekkel kapcsolatos munkái a 19. század végén - a 20. század elején nagyon népszerűek voltak Európában: „A pénztudomány az állami tulajdon elmélete. Megtanítja a legjobb szabályokat, amelyek alapján meg kell alkotni, kezelni és használni kell."
A kialakult pénzügyi tudomány két sajátosságára érdemes odafigyelni. Egyrészt a pénzügyet egyértelműen az állam pénzeszközeiként értelmezték: később alkalmazási körük kibővült - a pénzügyet a közszövetségek (települések, megyék, földek, közösségek stb.) pénzeszközeiként kezdték érteni. Másodszor, a finanszírozás nem korlátozódott a készpénzre; A finanszírozás alatt minden állami pénzeszközt értünk, amelyet pénz, anyagok, szolgáltatások formájában kaptak.
A klasszikus pénzügyelmélet kialakulásának és fejlődésének csaknem kétszáz évig tartó időszaka a 20. század közepén ért véget. A második világháború előestéjén és közvetlenül azt követően a világgazdasági helyzet drámai változásnak indul - a piaci viszonyok fejlődésével csökken az állam és a közszervezetek szerepe a gazdaságban. A 20. század közepén a tőkepiacok fejlődése, nemzetközivé válása, a transznacionális vállalatok szerepének növekedése, a termelési koncentrációs folyamatok, valamint a pénzügyi források, mint alapvető fontosságúak minden vállalkozás erőforrás-ellátó rendszerében megnövekedése vezetett. a pénzügy szerepének elméleti megértésének szükségességére bármely gazdasági rendszer fő rendszeralkotó sejtje szintjén, vagyis egy gazdasági egység szintjén. Az angol-amerikai pénzügyi iskola képviselőinek erőfeszítései révén a pénzügy elmélete a 18-19. századi tudósok fentebb vázolt nézeteihez képest teljesen új tartalmat kapott.
1.2. Neoklasszikus pénzügyelmélet
A huszadik század negyvenes-ötvenes évei. logikájának és tartalmának értelmezésében a pénzügyi tudomány fejlődésében egy alapvetően új szakasz kezdetének nevezhető. Ezekben az években formálódott ki a neoklasszikus pénzügyelmélet, amelynek lényege a tőkepiacok és a legnagyobb nemzeti és transznacionális nagyvállalatok szerepének és kölcsönhatási mechanizmusainak elméleti megértése és igazolása a nemzetközi és nemzeti pénzügyi kapcsolatokban.
Bizonyos fokú konvenció mellett kijelenthető, hogy a pénzügy neoklasszikus elmélete négy kiindulási tézisen (premisszán) alapul:
· az állam gazdasági erejét, így pénzügyi rendszerének stabilitását nagymértékben meghatározza a gazdasági
a magánszektor ereje, amelynek magja a nagyvállalatok;
· a magánszektor tevékenységébe való kormányzati beavatkozás minimálisra csökken;
· a nagyvállalatok fejlődési lehetőségeit meghatározó rendelkezésre álló finanszírozási források közül a főbb a profit- és tőkepiac;
· a tőke, az áruk és a munkaerőpiacok nemzetközivé válása oda vezet, hogy az egyes országok pénzügyi rendszereinek fejlődésében általános tendencia az integráció iránti vágy.
Mindezeket a téziseket egyértelműen alátámasztják a globális pénzügyi rendszer jelenlegi állapota és fejlődési trendjei. Így az utolsó tézis kapcsán az európai monetáris egység, az euró létrejöttének példája mellett megemlíthető egy olyan kevésbé ismert, de igen jelentős tény, mint egy alapkészlet 2000-es elfogadása. számviteli és beszámolási standardok, amelyeket a világ összes tőzsdéje követni fog; más szóval, ezeket a szabványokat alkalmazzák majd a nemzeti szabványok helyett a jelentések elkészítésekor, ha a társaságot jó hírű tőzsdére kívánják vezetni.
A legáltalánosabb formában neoklasszikus pénzügyelmélet a pénzügyi hármas szervezetéről és irányításáról szóló tudásrendszerként határozható meg: erőforrások, kapcsolatok, piacok. Ennek a tudománynak és (vagy) a benne szereplő komponenseknek a kialakulásának alapjául szolgáló kulcsszakaszok a következők voltak: hasznosságelmélet ( hasznosságelmélet), arbitrázs árazás elmélet ( arbitrázs árazás elmélete), tőkestruktúra elmélet ( a tőkeszerkezet elmélete), portfólióelmélet és árazási modell a pénzügyi eszközpiacon ( portfólióelmélet és tőkebefektetési árazási modell), árazás elmélete az opciós piacon ( opció árazási elmélet) és az időbeli helyzetpreferenciák elmélete ( állampreferencia elmélet).
A tőkepiacokra és a nagyvállalatokra való összpontosítás nem véletlen. A világ tapasztalatai szerint a részvénytársaságok különleges szerepet töltenek be a valódi piacgazdaságban. Részesedésük a különböző tulajdonformájú vállalkozások összességében viszonylag csekély lehet, de jelentőségük az ország nemzeti vagyonának megteremtéséhez való hozzájárulásuk szempontjából rendkívül nagy. Így az USA-ban jelenleg a cégek 10%-a részvénytársaság, 10%-a partnerség, 80%-a kisméretű egyéni tulajdonú társaság; Ugyanakkor az azonosított cégcsoportok mindegyike a teljes termékértékesítés 80, 13, illetve 7%-át adja. A tőkekoncentráció szintje és az egyes vállalatok jelentősége még jelentősebb Ázsia fejlett országaiban (például Dél-Koreában), ahol szó szerint néhány szupervállalat irányítja, valójában az egész nemzetgazdaságot. Ugyanígy a pénzügyi piacok szerepe is nagy; Ezek a piacok sok gazdasági sokk katalizátorai (például a 30-as évek USA-beli nagy gazdasági válsága, a közelmúltbeli pénzügyi válságok Dél-Amerikában, Ázsiában, Japánban stb.).
1.3. A pénzügyi piacok megjelenése és fejlődése
Könnyen belátható, hogy a neoklasszikus pénzügyelmélet magja a pénzügyi piacok működési elveivel kapcsolatos ismeretek rendszerezése és ezen belül is az elméleti konstrukciók és gyakorlati eszközök a piaci szereplők szemszögéből.
A tőzsdei üzletág kezdete a nyugat-európai nagyvárosokban a 13-15. században zajló úgynevezett váltóvásárok tevékenységéhez kötődik; a 17. században létrejött a világ legrégebbi tőzsdéje - az amszterdami tőzsde, a londoni tőzsde 1773-ban, a New York-i tőzsde pedig, amely ma a világ legnagyobb tőzsdéje, 1792-ben alakult. Oroszországban az első, az amszterdamihoz hasonló rendszeres tőzsde 1703-ban jelent meg Szentpéterváron. Csaknem egy évszázadon át ez volt az egyetlen Oroszországban – a következő tőzsde 1796-ban nyílt meg Odesszában, ezt követte Varsó (1816) és Moszkva (1837). 1917-re több tucat tőzsde működött Oroszországban.
A pénzügyi tőke fejlődésével a pénzügyi piacok szerepe a gazdaságfejlesztésben egyre jelentősebbé válik. A 19. század végére fokozatosan megjelent az igény a pénzügyi piacokon kialakuló trendek elméleti megértésére, valamint a tőzsdék és a tőzsdei kereskedés résztvevőinek munkájára vonatkozó egyes szabványosított megközelítések kidolgozására.
Az első kísérletek a tőzsdei viselkedéselmélet felépítésére Charles Dow (1851-1902) nevéhez fűződnek, aki 1882-ben megalapította a Dow, Jones & Co céget, amely pénzügyi információk kiadására szakosodott. Dow-n kívül még két ember volt a cég alapítója: Eddie Jones és Charles Bergstrasser. Dow és Jones barátok voltak, és számos kisebb újság és magazin riportereként kezdte pályafutását. Jól kiegészítették egymást, hiszen Jonesnak „volt orra” a hírekhez, és egyik kortársa szerint gyorsabban tudta elolvasni és megérteni a pénzügyi kimutatásokat, mint bárki más, Dow pedig a pénzügyi témákról szóló napi elemző áttekintések kiadására szakosodott, és ezt mesterien tette. - értékelései élesek, világosak és elemzőek voltak. Érezve a pénzügyi feltételek felmérésével kapcsolatos új irány ígéretét, és egy közönséges újság, a Dow and Jones korlátai által korlátozva barátjukkal, Bergstrasserrel, aki akkoriban a híres Drexel bankházban dolgozott. , a Morgan & Company úgy döntött, hogy saját üzletet nyit, és ez sikerült is. A Dow Jones Index még mindig az egyik leghíresebb és legmeghatározóbb pénzügyi mutató. 1889 óta ez a cég újságot kezdett kiadni Wall Street Journal. Idővel az Egyesült Államok vezető üzleti napilapjává nőtte ki magát. Dow határozottan támogatta és népszerűsítette a részvényárfolyamok előrejelzésének gondolatát, és már 1882-ben kifejezésre juttatta azt az elképzelést, hogy a tőzsde végül a legspekulatívabb és legvonzóbb lesz az üzletemberek számára. A Dow az árak előrejelzésének képességét az árdinamika statisztikai adatokon alapuló alapos tanulmányozásában látta.
Két évtizeddel később a fiatal francia matematikus, L. Bachelier a Sorbonne-on fejezte be doktori disszertációját „A spekuláció elmélete” címmel, amelyben matematikai eszközökkel próbálta megmagyarázni a részvényárfolyamok viselkedését a francia tőzsdén. Egy 1900-ban publikált tanulmányában Bachelier arra a komor következtetésre jutott, hogy a tőzsdei árfolyamok mozgása soha nem lesz egzakt tudomány. Bár Bachelier valójában Dow ellenfeleként lépett fel, érdemei a pénzügyelmélet fejlesztésében vitathatatlanok, hiszen ő állt az alkalmazás ötlete.
sztochasztikus modellek a tőkepiaci árviselkedés elemzésére.
Ezt követően az Econometric Society prominens képviselői bekapcsolódtak a téma kidolgozásába. Rendkívül jelentős A. Coles (1891 - 1985) szerepe, aki 1932-ben alapította és finanszírozta az ún. Coles jutalékok közgazdasági tanulmányokban. Ebben a bizottságban az Econometric Society számos tagja volt, és Coles célja a Bizottság számára éppen az volt, hogy elméleti ajánlásokat dolgozzon ki a pénzügyi piacokkal kapcsolatban.
Az értékeléselmélet területén az első fejlemények a tőzsdén a Harvard Egyetemen végzett D. Williams nevéhez fűződnek, aki 1937-ben írt doktori disszertációjában a pénzügyi eszközök értékelésének modelljét javasolta a munka egyik eszközeként. az értékpapírpiacon. Ennek az elméletnek a kidolgozásához azonban döntően G. Markowitz járult hozzá, aki az 1950-es évek elején kidolgozta a portfólióelmélet alapjait.
Markowitz munkái valójában felvázolták a pénzügyi eszközökbe történő befektetéssel kapcsolatos döntések módszertanát, és javasolták a megfelelő tudományos eszközöket. A pénzügyelmélet ezen részét továbbfejlesztették az értékpapírok árazásával, a tőkepiaci hatékonyság fogalmának kialakításával, a kockázat- és hozamértékelési modellek megalkotásával és empirikus megerősítésével, új pénzügyi eszközök fejlesztésével stb. Az 50-es évek második felében intenzív kutatások folytak a tőkeszerkezet elméletével és a finanszírozási források költségével kapcsolatban is. Általánosan elfogadott, hogy ebben a részben F. Modigliani és M. Miller adták a fő hozzájárulást.
A huszadik században a pénzügyi tudományban kidolgozott számos innováció közül két terület - a portfólióelmélet és a tőkestruktúra elmélet - lényegében egy nagyvállalat pénzügyi menedzsment tudományának és technológiájának magját jelenti, hiszen két alapvetően fontos kérdés megválaszolását teszik lehetővé: hol megszerezni, és hová kell befektetni a pénzügyi forrásokat. Valószínűleg nem véletlen, hogy 1958-at, amikor Modigliani és Miller munkája a tőke szerkezetéről először megjelent, a pénzügyelmélet legnagyobb szakemberei, T. Copeland és J. Weston mérföldkőnek tekintik, tól kezdve. amely független irány, ma modern, vagy neoklasszikus pénzügyelmélet.
Olyan kiemelkedő tudósok erőfeszítései révén, mint F. Black, J. Lintner, J. Mossin, M. Scholes, J. Trainor, Y. Fama, J. Hirschliefer, W. Sharp stb., az új irány gyorsan fejlődni kezdett. általános elméleti értelemben. A pénzügyi elmélet tudományos irodalmának jelentős része azokban az években sokkal inkább a tőkepiaci problémákkal foglalkozott, nem pedig a vállalat pénzügyi erőforrásaival való gazdálkodás kérdéseivel. Természetesen a pénzgazdálkodás elméleti alapjainak ismerete szükséges, de az alkalmazott szempont sem kevésbé fontos. Ez utóbbi volt az oka az alkalmazott tudományág kialakulásának a 60-as években pénzügyi menedzsment mint egy nagyvállalat pénzgazdálkodásának módszertanával és technológiájával foglalkozó tudomány. Ez elsősorban a pénzügyelmélet alapvető részeinek természetes kiegészülésével a számvitel analitikus részeivel (a vállalat pénzügyi helyzetének elemzése, a követelések elemzése és kezelése stb.) és az általános gazdálkodáselmélet néhány fogalmi apparátusával történt. . Az új tudományágról az első, oktatási segédanyagként is használható monográfiák a 60-as évek elején jelentek meg a vezető angol nyelvű országokban. Most már elmondhatjuk, hogy a pénzgazdálkodás végre nemcsak önálló tudományos irányvonalként és gyakorlati tevékenységként, hanem akadémiai tudományágként is megjelent. A pénzgazdálkodás népszerűsítéséhez jelentős mértékben hozzájárultak az angol-amerikai iskola képviselői, T. Copeland, J. Weston, R. Braley, S. Myers, S. Ross, Y. Brigham és mások.
Oroszországban a pénzügyi tudomány kialakulása és fejlődése általában Yu. Krizhanich (1617 - 1683), G. Kotoshikhin (kb. 1630 - 1667), I. T. Pososhkov (1665 - 1726), N. I. Turgenyev (1789 - ) nevéhez kötődik. 1871), M. F. Orlova (1788 - 1842), I. Ya. Gorlova (1814 - 1890), V. A. Lebedeva (1833 - 1909), I. I. Yanzhula (1846 - 1914), I. Kh Ozerov (1869), A1 I9422. (1881 - 1972) stb. Nyugathoz hasonlóan Oroszországban is a 19. század végére alakult ki. a tudományos irányzat nyilvánvalóan a közéleti szakszervezetekre, elsősorban az államra helyezte a hangsúlyt. Ami egy vállalkozás pénzügyeit illeti, a huszadik század elején egyszerűen nem létezett ennek az iránynak a szisztematikus bemutatása, amely csak a második világháború után ölt testet az úgynevezett „pénzügyi menedzsmentben”. A vállalati szintű pénzügyi irányítás intuitív alapon történt, jelentős tőkepiacok még nem alakultak ki, nem voltak transznacionális vállalatok, nem kellett formalizálni a befektetési és pénzügyi tevékenységek értékelési eljárásait. A számvitel keretein belül kidolgozott vállalkozási pénzügyi gazdálkodás egyes elemei. Ennek ellenére Oroszországban az 1917-es forradalom előestéjén két független terület volt - a mérlegelemzés (a mérlegtudomány keretein belül) és a pénzügyi számítások -, amelyek jelenleg a pénzgazdálkodás kulcsterületei közé tartoznak.
A Szovjetunióban a szovjet hatalom éveiben főként az államháztartás elméletének és gyakorlatának kérdései dolgoztak. A vállalkozások pénzügyi irányításának kérdéseinek rendszerezése a neoklasszikus pénzügyi elmélettel összhangban a posztszovjet Oroszországban viszonylag nemrégiben - a huszadik század 90-es éveiben - kezdődött.
2. A PÉNZÜGYTUDOMÁNY FEJLŐDÉSE OROSZORSZÁGBAN
2.1. A pénzügyi tudomány fejlődése Oroszországban 1861-1917 között.
A jobbágyság eltörlése utat nyitott a kapitalizmus fejlődése előtt Oroszországban, és radikális reformok szükségességével szembesítette, elsősorban az államháztartás területén. Az állami irányítás reformja, amelynek keretében költségvetési reformot hajtottak végre (1862 - 1912), az adórendszer jobbágyi jellegének felszámolása, a költségvetési rendszer fokozatos racionalizálását célzó intézkedések, a közvetlen adórendszer reformja. és a közvetett adózás, az orosz adórendszer európai színvonalhoz való közelítésére tett kísérletek, az újdonság és az oroszországi pénzügyi átalakulás feladatainak összetettsége erőteljes ösztönzést jelentett a hazai pénzügyi tudomány fejlődésében. Gyakorlati jelentősége meghatározta kutatásának irányait és jellegét.
Az első irány a kutatómunka, amelynek célja eredeti, szisztematikus pénzügyi tudományi kurzusok létrehozása, amelyek a világ és a hazai tudomány legújabb eredményeit tartalmazzák. V. A. Lebegyev professzor „Pénzügyi jog” enciklopédikus kurzusa (1882) új időszakot nyitott az orosz pénzügyi irodalomban.
A szerző európai pénzügyi írókkal polemizálva gyakorlatilag feltárta és felvázolta a pénzügyelmélet, a pénzügytudomány történetének, a jogalkotásnak, a gyakorlatnak és a pénzügyi statisztika valamennyi problémáját. S. I. Ilovaisky V. A. Lebegyev „Pénzügyi jogát” a legjobb külföldi tankönyvek közé helyezte.
A 19. század végén – a 20. század elején számos szisztematikus pénzügyi tudomány és pénzügyi jogi kurzus megjelenése Oroszországban. új időszak kezdetét jelezte az orosz pénzügyi tudományban. A pénzügyi tudomány következetessége függetlenségének egyik jele. K. Rau „A pénzügytudomány alapjai” című tankönyve (1832) a pénzügyi tudománynak a politikai gazdaságtantól, mint önálló tudományos kutatási ágtól való elválasztásához kapcsolódik. A 19. század végén és a 20. század elején megszerzett orosz pénzügyi tudomány függetlenségének második jele nagyméretű monografikus művek megjelenése, amelyek szerzői az Oroszország számára releváns pénzügyi problémákat tanulmányozták.
Az orosz pénzügyi tudomány akkor indította el az államháztartás és az államadósság elméleti és gyakorlati kutatását, amikor Oroszország gazdasági fejlődésének feladatai sürgősen megkívánták az államháztartás javítását, az államháztartási hiány csökkentését és az államadósság csökkentését.
V. A. Lebegyev az 1862-es költségvetési reformot gyakorlatban bontja ki, felmérve a 80-as évek végén a költségvetés, a pénztárrendszer és az ellenőrzés állapotát, összegzi a végrehajtásának (kb. 27 év) eredményeit, ami egyfajta jellegnek tekinthető. a következtetésről. A költségvetési reformot az alig felszabadult gazdasági rendszer nehéz körülményei között hajtották végre. K. Golovin, Oroszország 1887-98 közötti pénzügyi politikáját elemzi. a Pénzügyi politikánk és a jövő feladatai című művében meglehetősen kemény értékeléseket fogalmaz meg főbb irányairól. K. Golovin bírálja a költségvetési egyensúly mesterséges fenntartásának módszereit, és különösen felhívja a figyelmet az oroszországi állami számviteli rendszer (számviteli kimutatások) nem kielégítő állapotára, vagy, mint mondja, „egy ilyen rendszer hiányára”. A kiegyensúlyozott költségvetés mellett szólal fel, amit csak az államháztartás végrehajtásához ideális számviteli beszámolási rendszer kialakítása biztosíthat.
Folytatva az állami költségvetés témáját, szeretném bemutatni N. P. Yasnopolsky monografikus munkáját „Az állami bevételek és kiadások földrajzi megoszlásáról Oroszországban” (1. rész - 1890, 2. rész - 1897). Maga N. P. Yasnopolsky szerint ez az első olyan munka a világ pénzügyi tudományában, amely a kormányzati bevételeket és kiadásokat földrajzi eloszlásuk szempontjából vizsgálja, mivel nem talált a kérdés elméletére vonatkozó kutatást. Ugyanakkor az orosz állami bevételek és kiadások földrajzi megoszlásának azonosítása az Orosz Birodalom bizonyos kiterjedtségével és régióinak nagy változatosságával ez utóbbi számára még nagyobb fontosságot kapott, mint más államok számára.
Az előszóban N. P. Yasnopolsky hangsúlyozta a gazdasági statisztikák fontosságát, és megjegyezte, hogy „az elmúlt 30 évben kétségtelenül nagy sikereket értek el Oroszország közigazgatási statisztikájában”. A statisztikai adatok megbízhatósága a választott probléma tudományos elemzésének első feltétele. A jövedelmek földrajzi megoszlásának elemzése 1868 - 1887 (20 év), az állami kiadások 1868 - 1892 között készült. (25 év). A kormányzati bevételek eloszlása az Orosz Birodalom tartományai között egyenetlen. A leggyengébb az adózás az aktív gazdasági tevékenységet folytató régiókban. Az egyenetlenségek az adóreformok első szakasza után is folytatódtak, a 19. század 80-as éveiben. Ezután N. P. Yasnopolsky kifejezi azt az ötletet, hogy az adópolitikát a gazdaság állami szabályozásának eszközeként használják. Jóváhagyja a zemsztvó adóztatásának szabályozását az egyenlőtlenségek csökkentése érdekében, hozzátéve, hogy „a megfelelőbb és sürgősebb az állami adókra vonatkozó hasonló követelmények bemutatása, amelyek Oroszországban 13-szor magasabbak, mint a zemsztvo adók”. Az állami fiskális politika ugyanazon intézkedései Oroszország minden régiójában eltérő következményekkel járnak, ezért az adópolitikát az adott oroszországi régió viszonyaihoz kell igazítani az állami bevételek egyenetlen földrajzi eloszlásának csökkentése érdekében.
A kormányzati kiadások eloszlása még egyenlőtlenebb, ami sokkal fontosabb, mint az állami bevételek elosztása. 1868-1892 között az állam 19,5 milliárd rubelt költött, ami csaknem 4-szerese az összes oroszországi monetáris tőke összegének a 90-es évek elején. Szentpéterváron 1868-92 között. A kiadások 7,5 milliárd rubelre koncentrálódnak, vagyis az összes kormányzati kiadás 38%-a egyedül Szentpétervárra esik. A kormányzati kiadások túlzott központosítása nem felel meg az orosz lakosság földrajzi elhelyezkedésének. A kormányzati kiadások egyenetlenségének csökkentése érdekében N. P. Yasnopolsky a kormányzati kiadások részleges decentralizálását és a helyi pénzügyi kiadások jelentőségének növelését javasolja. Befejezésül hangsúlyozza a kormányzati kiadások decentralizálásának különleges jelentőségét „egy olyan hatalmas, sokszínű és szegény ország számára, mint Oroszország”. N. P. Yasnopolsky következtetései gyakorlati jelentőséggel bírtak minden olyan ország számára, amelynek területén változatos feltételek vannak. Az állami bevételek és kiadások földrajzi eloszlásának problémája a modern Oroszországban ugyanolyan aktuális, mint száz évvel ezelőtt. Ezen a területen új kutatásokra van szükség ahhoz, hogy ezeket összehasonlítsuk N. P. Yasnopolsky következtetéseivel, amelyek megőrizték aktualitásukat, és szükségesek a racionális költségvetési politika folytatásához.
A pénzügyi tudomány önálló tudományként való megjelenése a 19. század utolsó harmadában azt sugallja, hogy az orosz tudomány különleges szerepet játszott e folyamat befejezésében. A világ pénzügyi tudománya által felhalmozott dolgok elemzése, rendszerezése, általánosítása lehetővé tette a pénzügyi tudomány tárgyának és tárgyának világos meghatározását, a meglévő adózási rendelkezések elemzését és csoportosítását, új pontok beillesztését az orosz viszonyokat figyelembe vevő adózási elvekbe, az elvekbe. az adóteher megoszlása, elsősorban a progresszív jövedelemadózás kérdésének elméletéhez kapcsolódóan, az adók nemzetgazdasági hatásáról felhalmozott elméleti és gyakorlati tapasztalatok összegzése, új feladatok megfogalmazása ezen a területen, hogy feltárja az adózás súlyosságának kevéssé tanulmányozott kérdéseit. Az államhitel, az államháztartás és az államadósság terén végzett munka jelentőségét elsősorban az határozza meg, hogy gyakorlati hangsúlyt fektetnek Oroszország helyreállítási, pénzügyek és termelőerőinek fejlesztési problémáinak megoldására.
Az állam aktív, a termelőerők fejlesztését célzó gazdaságpolitikai prioritásként az orosz finanszírozók által indokolt, Oroszország pénzügyi problémáinak állami érdekek szemszögéből történő vizsgálata alapot ad arra, hogy nemzeti pénzügyi iskolának nevezzük. Az orosz pénzügyi elképzelések hatása az orosz pénzügyi rendszer átalakulására - ez határozza meg a stratégiai és aktuális pénzügyi problémák megoldását célzó kutatások fontosságát. Az orosz pénzügyi tudománynak a 19. század utolsó harmadában – a XX. század elején bekövetkezett, a gyakorlat által megkövetelt fejlődése hatékonyan befolyásolta költségvetésének és adórendszerének reformját. Az orosz tudósok nemcsak tudományos munkákkal, hanem akciókkal is népszerűsítették elképzeléseiket a pénzügyi politikában és a gyakorlatban.
2.2. A pénzügyi fejlődés szakaszai a Szovjetunióban és Oroszországban
A gazdasági fejlődés nagymértékben függ a pénzügyi rendszer racionális felépítésétől, tág értelemben, és nem korlátozódik az államháztartásra. Ezen a területen hazánkban, a forradalom utáni fejlődésében nagyon jelentős eltérések voltak megfigyelhetők a globális trendtől.
Ha az úgynevezett nyugati világban a háború utáni években a neoklasszikus pénzügyelmélet végül kialakult és rendkívül erőteljes fejlődést kapott, akkor a Szovjetunió hosszú évtizedekre lényegében megfagyott elődje – a klasszikus pénzügyelmélet – keretei között. meglehetősen kényelmes volt és alkalmazkodott a központosított gazdaságirányítás valóságához. Ez az elmélet, amely a 18. század második felében a német tudósok – kameralisták – erőfeszítéseinek köszönhetően alakult ki, az államgazdaság működtetésével kapcsolatos adminisztratív és közgazdasági ismeretek gyűjteménye. Mivel a Szovjetunióban szinte minden vállalkozás, alap és forrás az állam tulajdonában volt, ez a megközelítés teljesen indokolt volt.
A pénzügyek fejlődésének két fő szakasza van.
Első fázis- egy fejletlen finanszírozási forma, amelyet improduktív jelleg jellemez, vagyis a források nagy részét (a költségvetés 2/3-át) katonai célokra költötték el, és gyakorlatilag semmilyen hatással nem volt a gazdaságra. Ezen túlmenően ezt a szakaszt a pénzügyi rendszer szűkössége is jellemzi, mivel egy láncszemből állt - a költségvetésből, és a pénzügyi kapcsolatok száma korlátozott volt. Mindegyik a költségvetés kialakításához és felhasználásához kapcsolódott.
Az áru-pénz viszonyok és az államiság kialakulása során felmerült az igény új nemzeti alapalapokra, és ennek megfelelően a monetáris viszonyok új csoportjaira azok kialakítása és felhasználása tekintetében.
Jelenleg mindenhol, egy adott állam politikai és gazdasági szerkezetétől függetlenül, a pénzügy fejlődésének új szakaszába lépett - második fázis. Ennek oka a pénzügyi rendszerek többkapcsolatos jellege, a gazdaságra gyakorolt nagy hatás, valamint a pénzügyi kapcsolatok sokfélesége. ebben a szakaszban a pénzügy az egyik legfontosabb közvetett befolyás eszközévé válik a társadalmi újratermelés viszonyaira: az anyagi javak újratermelésére, a munka- és termelési kapcsolatokra.
A sajátos gazdasági és politikai feltételektől, az állam jellegétől és szerepétől függően, a szinte azonos intézményekkel rendelkező pénzügyek gyakran minőségileg eltérő tartalommal bírnak. Például egészen a közelmúltig két politikai és gazdasági rendszer létezett a világon. A kapitalista országok minden pénzügyi kapcsolata a piacgazdasági viszonyok, a szocialista országok pedig a tekintélyelvű rezsim újratermelésére és ennek megfelelően a központosított gazdaságirányításra irányultak.
Nézzük meg közelebbről a Szovjetunió és Oroszország pénzügyi fejlődésének szakaszait. A pénzügyi kapcsolatokat az állam a társadalom fejlődésének egy-egy szakaszában előtte álló feladatok alapján szervezi, figyelembe véve a tényleges viszonyokat.
A szocialista pénzügy kiépítése csak a polgárháború befejezése után kezdődött. A gazdasági viszonyok akkoriban rendkívül nehézkesek voltak: lepusztult ország, a gazdaság teljes hanyatlása. A nagy ipari és kereskedelmi vállalkozásokat államosították, de még mindig nagy a magánkereskedők aránya, különösen a nagy- és kiskereskedelemben. Így a magánszektor részesedése az 1923–1924. a kiskereskedelmi forgalom 57,7%-ot ért el. Ezeket az éveket az ellátási zavarok, a spontán árak, a gazdasági tevékenység kiszámíthatatlan eredményei, a feltételek hiánya jellemezte olyan mutatók tervezésére, mint a bevétel, a nyereség és a költség.
A fő feladatok ekkor egyrészt a gazdaság fellendítése, az ipar és a mezőgazdaság helyreállítása, akár magántulajdonosok és kulákok segítségével, másrészt a közszféra és a közszféra támogatása volt. a magántulajdon elnyomása.
A gazdasági és politikai feltételek megkövetelték a pénzügyi források maximális állami kézben való koncentrálását, a gazdaságélénkítési feladatok pedig az árutermelők érdeklődését követelték meg. Ebből következően a konkrét pénzügyi kapcsolatrendszernek meg kellett felelnie ezeknek a követelményeknek.
Az első nemzeti alap az állami költségvetés volt, a bevételek fő forrásai az adók. Az egész adórendszer célja a magánkereskedők visszaszorítása volt az iparban és a kereskedelemben, valamint a kulákok visszaszorítása a mezőgazdaságban. Ezt a problémát a differenciált adókulcsok tökéletesen megoldották. A szocialista szektor helyzetének erősítésére az állami és szövetkezeti vállalkozások, szervezetek kedvezményes jövedelmi kulcsait és juttatási rendszert alkalmaztak. A magánszektorban a fizetési rátákat rendszerint kétszer magasabban határozták meg. Hasonló helyzet állt elő a magánszemélyek jövedelemadójának kiszámításakor is. Az 1924-es jövedelemadó-szabályozás szerint a legmagasabb progresszív kulcs 37,5% volt, és minden fizetőre vonatkozott. De már 1926-ban differenciáltak a tarifák a fizetők csoportja szerint.
A kapitalista elemek maximális mértékét 67,5%-ra, 1927-ről 81%-ra emelték. Emellett 1931-ben különadót vezettek be a kulturális és lakásépítési igényekre. Dolgozóktól, alkalmazottaktól és szövetkezeti iparosoktól szedték be a jövedelemadó-bér kis kiegészítéseként; a magántulajdonosoknál ez a prémium elérte a 200%-ot, vagyis nem csak a magántulajdonos jövedelmét, hanem tőkéjének jelentős részét is ténylegesen elvették.
A második legfontosabb országos pénztári alap az állami vagyon- és személybiztosítási alap volt. Ez az alap a kötvénytulajdonosok kötelező és önkéntes hozzájárulásaiból jött létre. Kötelező biztosítás alá tartozott a mindenféle tulajdonformájú vállalkozások, szervezetek vagyona, mivel a költségvetés még az állami vállalatok számára sem biztosított kártérítést, a termelési folyamat folytonosságának biztosítása pedig magának a vállalkozásnak a feladata volt. Az állampolgárok vagyona, egészsége és élete önkéntes biztosítás alá tartozott.
A harmadik nemzeti alap az állami társadalombiztosítási alap volt, amely a munkaerő-források megőrzését és újratermelését biztosítja. Vállalkozások, szervezetek és magánszemélyek hozzájárulásaiból jött létre bérerő felhasználásával.
A fenti pénzügyi kapcsolatrendszer biztosította az állam által kitűzött feladatok teljesítését. 1930-ra az állami szektor vált meghatározóvá az iparban, a bruttó termelés 94,4%-át itt állították elő. A mezőgazdasági termékek fő termelői a kolhozok és az állami gazdaságok. A nagy- és kiskereskedelem szinte teljes egészében az állam és a fogyasztói együttműködés kezében összpontosult.
Adóreform 1930-1931 biztosította az adók és befizetések számának jelentős csökkentését, egyszerűsítette a számítási módokat és a költségvetésbe történő átutalásának rendjét. Például a forgalmi adó 53 korábban létező befizetést egyesített. Ez az adó 1992-ig létezett anélkül, hogy alapvető jellemzőit megváltoztatta volna. A forgalmi adót a rendkívül jövedelmező áruk árában rögzítették, és az áru értékesítésekor teljes egészében átkerült az állami költségvetésbe. Ezért biztosította a nemzetgazdasági monetáris források rendszeres és fenntartható mozgósítását a vállalkozási tervek zavartalan finanszírozásához.
A szigorú centralizált költségracionalizálás megfogta a vállalkozások kezdeményezőkészségét és csökkentette a termelési hatékonyság növelése iránti érdeklődést, ami nemcsak hogy nem vezetett a gazdasági helyzet javulásához, hanem veszteséges vállalkozások és egész iparágak megjelenéséhez is hozzájárult.
A helyzet megváltoztatása érdekében az állam a 80-as években számos intézkedést hajtott végre a nyereségfelosztási módok némi javítása érdekében, miközben az adórendszer egészét változatlan maradt. Ezek az erőfeszítések azonban nem jártak sikerrel. A gazdaság intenzív fejlesztési módszerekre való átállásának feladatai megoldatlannak bizonyultak. A gazdaság tehetetlenségéből adódóan továbbra is nagyrészt extenzív alapon fejlődött, a termelésbe további munkaerő és anyagi erőforrások bevonására összpontosítva. Ennek eredményeként a munkatermelékenység növekedési üteme és egyéb hatékonysági mutatók jelentősen csökkentek. A vállalkozások egyharmada veszteségesnek bizonyult. A hatalmas erőforrásokkal rendelkező nemzetgazdaság ezek hiányába ütközött. Szakadék alakult ki a társadalmi igények és az elért termelési szint, a hatékony kereslet és annak anyagi fedezete között. 1989-ben először volt hiányos az államháztartás. Már nem lehetett nem felismerni a finanszírozás minden szintjén – állami, ágazati, regionális – súlyos deformációt.
A neoklasszikus pénzügyelmélet koncepcióinak átvételének elkerülhetetlenségének tudatosítása, tudósok és gyakorlati szakemberek körében való elterjedése szükségszerűen megkövetelte a hazai egyetemeken hagyományosan oktatott pénzügyi diszciplínák blokkjának tartalmi megváltoztatását.
KÖVETKEZTETÉS
Term finansia században keletkezett. Olaszország kereskedelmi városaiban és eleinte bármilyen pénzbeli fizetést jelölt. Ezt követően a kifejezés nemzetközi elterjedtté vált, és a lakosság és az állam közötti monetáris kapcsolatrendszerhez kapcsolódó fogalomként kezdték használni az állami alapok kialakítására vonatkozóan. Ez a fogalom egyrészt két szubjektum közötti monetáris kapcsolatokat tükrözte, vagyis a pénz volt a pénzügy létének és működésének anyagi alapja (ahol nincs pénz, ott nem lehet finanszírozás); másodszor, az alanyok különböző jogokkal rendelkeztek e kapcsolatok folyamatában: egyikük (az állam) különleges jogosítványokkal rendelkezett; harmadszor, e kapcsolatok folyamatában létrejött egy nemzeti pénzalap - a költségvetés. Következésképpen megállapítható, hogy ezek a kapcsolatok állomány jellegűek voltak; negyedszer, a költségvetésbe történő rendszeres pénzáramlás nem biztosítható az adók, illetékek és egyéb befizetések állami kötelezővé tétele nélkül, ami az állam jogalkotó tevékenységével és megfelelő fiskális apparátus kialakításával valósult meg.
Milyen előfeltételei vannak a pénzügyek megjelenésének? Hiszen az emberiségnek jóval ezt megelőzően volt pénze, áru-pénz kapcsolatai és államszerkezete. Miért csak a középkorban merült fel ez a jelenség és az azt tükröző kifejezés?
Első feltevés. Közép-Európában történt, hogy az első polgári forradalmak következtében, bár a monarchikus rezsimek megmaradtak, az uralkodók hatalma jelentősen lecsökkent, és ami a legfontosabb, az államfő (monarcha) elvált a kincstártól. Létrejött egy országos alap alap – olyan költségvetés, amelyet az államfő egyénileg nem tudott felhasználni.
Második feltevés. A költségvetés kialakítása és felhasználása kezdett rendszerszerűvé válni, azaz kialakultak az állami bevételek és kiadások meghatározott összetételű, szerkezetű és jogszabályi támogatottságú rendszerei. Figyelemre méltó, hogy a költségvetési kiadások fő csoportjai évszázadok óta gyakorlatilag változatlanok. Már ekkor négy kiadási területet jelöltek ki: katonai célokra, gazdálkodásra, gazdaságra és szociális szükségletekre. Oroszországban ez utóbbi irány a 19. század végén alakult ki. Ahol a monarchikus rezsimek megmaradtak, a pénz egy részét az udvar fenntartására fordították. A 19. század közepén például Anglia költségvetésének 1,05%-át, Franciaország 2,01%-át, Poroszország 3,9%-át, Oroszország teljes állami kiadásának 2,7%-át fordították erre a célra. Érdekes az is, hogy a különböző országok költségvetésében a kezelési költségek aránya a különböző időszakokban szinte változatlan (11-13%).
Harmadik feltevés. A készpénzes adók domináns jelleget kaptak, míg korábban az állami bevételek főként természetbeni adókból és munkaadókból származtak.
Így az állami és monetáris viszonyok fejlődésének csak ebben a szakaszában vált lehetővé a létrehozott termék érték szerinti elosztása. Az elosztási viszonyok a társadalmi gazdasági kapcsolatok részét képezik, a pénzügy pedig a gazdasági kapcsolatok ezen objektíven létező szférájának kifejeződéseként gazdasági kategória. Egyértelműen meghatározott sajátos társadalmi céljuk van – állami pénzalap képzése és felhasználása speciális értékmozgási formákon keresztül. Ugyanakkor a pénzügyek történelmi kategória, hiszen vannak megjelenési és fejlődési szakaszaik, vagyis idővel változnak.
A HASZNÁLT HIVATKOZÁSOK JEGYZÉKE
1. Babich A. M., Pavlova L. N. Pénzügy: Tankönyv. – M.: ID FBK-PRESS, 2000.
2. Bukovetsky A.I. Bevezetés a pénzügyi tudományba. – L., 1929.
3. Witte S. Yu. Előadásjegyzetek a nemzet- és államgazdaságról. – M., 1997.
4. Kidwell D.S., Peterson R.L., Blackwell D.W. Pénzintézetek, piacok és pénz. – Szentpétervár: Péter, 2001.
5. Kovalev V.V. Pénzügy. Tankönyv. Szerk. 2., átdolgozott és további – M.: TK Velby LLC, 2003.
6. Krushwitz L. Befektetési számítások / Ford. vele. Általános alatt szerk. V. V. Kovaleva és Z. A. Sabova. – Szentpétervár: Péter, 2001.
7. Pushkareva V. M. A pénzügyi tudomány fejlődése Oroszországban (1861-1917) // Pénzügy. – 2002. - 7. sz. – p. 15-17.
8. Pénzügy: Tankönyv egyetemeknek / Szerk. prof. M. V. Romanovsky, prof. O. V. Vrublevskoy, prof. B. M. Sabanti. – M.: Perspektíva, Yurayt, 2000.
9. Pénzügy: Tankönyv. pótlék / Szerk. prof. A. M. Kovaleva. 4. kiadás, átdolgozva. és további – M.: Pénzügy és Statisztika, 2000.
10. Pénzügy. Pénzforgalom. Kredit: Tankönyv egyetemeknek / Szerk. prof. L. A. Drobozina. – M.: EGYSÉG, 2000.
11. Pénzügy. Pénzforgalom. Kredit: Tankönyv egyetemeknek / Szerk. G. B. Polyak. – M.: EGYSÉG, 2001.
12. Pénzügy, pénzforgalom és hitel. Tankönyv / Szerk. V. K. Szencsagova, A. I. Arkhipova. – M.: Prospekt, 1999.
13. Pénzügy, pénz, hitel: Tankönyv / Szerk. O. V. Sokolova. – M.: Jogász, 2000.
Pénzügy. Pénzforgalom. Kredit: Tankönyv egyetemek számára. / Szerk. G. B. Polyak. – M.: EGYSÉG, 2001. – 25.o.
Pénzügy. / Szerk. prof. M. V. Romanovsky, p. 44
Witte S. Yu. Előadásjegyzetek a nemzet- és államgazdaságról. – M., 1997. – p. 4.
Az Econometric Society 1929-ben alakult. Első elnöke Joseph Schumpeter volt; Irving Fisher volt az elnöke is ennek a társaságnak, amely kiváló tudósok galaxisát képezte ki, akik közül sokan később Nobel-díjat is kaptak (J. Tobin, G. Markowitz stb.).
A pénzügyi tudomány oroszországi fejlődését a kurzusmunka második fejezete tárgyalja részletesen.
Yasnopolsky N.P. A bevételek és kiadások földrajzi megoszlásáról Oroszországban. 1. rész – Kijev, 1890. – 181. o.
Yasnopolsky N.P. A kormányzati kiadások állami elosztásáról. – Kijev, 1897 – p. 574.
A pénzügy történetének leírását a kifejezéssel kell kezdeni "pénzügy", amely a XIII - XV században keletkezett. az olaszországi kereskedelmi városokban és eleinte szinte minden pénzbeli fizetést jellemez.
Ezenkívül ez a kifejezés nemzetközi elterjedtté vált, és a lakosság és az állam közötti monetáris kapcsolatok rendszeréhez kapcsolódó fogalomként kezdték használni az állami alapok kialakítására vonatkozóan.
Pénzügy- ez egy történelmi kategória, az állammal együtt keletkeznek, és vele együtt mennek át változásokon. , a befolyási övezetet és a társadalmi újratermelés szerkezetében betöltött szerepét az állam jellege és funkciói határozzák meg.
A pénzügy története bizonyos történelmi premisszákon alapul:
Évszázadokon keresztül, egészen az áru-pénzgazdaság létrejöttéig, az államtól származó fogyasztási cikkek jelentős részét elégítették ki különféle, természetbeni díjak beszedésével. Bár pénz volt forgalomban, a monetáris gazdaság rendkívül korlátozott volt.
Ebből adódóan az országos költségvetés éppolyan csekély volt, és jelentős részt fordítottak a hadsereg és annak kiképzésének anyagi támogatására. Emiatt a költségvetés anyagtermelési szabályozási szempontból nem tudott kézzelfogható hatást gyakorolni.
Idővel a társadalom áttér a központosított alapok stabil kialakítására és felhasználására. Ez az evolúciós folyamat a kormányzati kiadások és bevételek strukturált rendszerének felépítéséhez vezetett. A költségvetés szerkezetét és összetételét törvény rögzítette. Ezeknek a költségvetéseknek a kiadási tételei hosszú ideig főként 4 stabil állami funkciót láttak el: katonai célok, közigazgatás, a gazdaság meghatározott területeinek fejlesztése, szociális kiadások.
Az állami bevételek megszerzésének rendszere hamarosan átalakulni, rendszeressé vált. A természetbeni díjakat a készpénzes adó váltotta fel. De a pénzügyi rendszer akkoriban gyengén fejlett volt, és csak egy láncszemből állt - a költségvetésből. És természetesen a pénzügyi kapcsolatok mindig is a költségvetés kialakításában és felhasználásában merültek fel.
A pénzügy fejlődésének alapvetően új szakasza van formálva a kapitalista társadalmi-gazdasági formációban, amelyet a társadalomban az áru-pénz viszonyok fejlődése, valamint egy új típusú államiság kialakulása jellemez. A közéletnek új nemzeti alapokra volt szüksége. Ezért jöttek létre új típusú monetáris viszonyok azok kialakulását és újraelosztását illetően.
Az áru-pénz kapcsolatok a társadalom minden szféráját érintik, miközben nagy léptékű jelleget kapnak. Ilyen körülmények között a pénzügy gazdasági kapcsolatokat fejez ki a pénzalapok formálásával, elosztásával és felhasználásával, a nemzeti jövedelem és a SOP (teljes társadalmi termék) újraelosztásának folyamatában.
A 20. század után a pénzügyi kapcsolatok bonyolultabbá váltak, különösen a második világháború után. Jelentősen nőtt az állami költségvetések volumene. Az állam nemcsak a költségvetési rendszerből kezdett forrásokat felhalmozni, hanem számos költségvetésen kívüli alapból is. A nagy anyagi források hozzájárultak ahhoz, hogy az állam jelentős befolyást gyakoroljon a társadalmi újratermelés minden folyamatára.
A pénzügyek gazdasági és történelmi kategóriaként is megnyilvánulnak, miközben kialakulnak és idővel változnak. Ez a folyamat két szakaszra osztható.
Nem csak az államháztartás kapott fejlesztést. A gazdálkodó szervezetek pénzügyei is fejlődnek (vállalkozások, szervezetek és egyéb tulajdonosi formák pénzügyei). A részvénytársaságok is elkezdték befolyásolni a társadalmi folyamatokat.
Az olyan értékpapírok, mint a részvények, kötvények és különböző bankok hitelei, valamint az egyéb forrásbevonási módok jelentősen bővítették és diverzifikálták a vállalatok növekedési lehetőségeit. Korábban saját és viszonylag korlátozott forrásból kellett fejlődniük.
Ennek eredményeként egy hosszú fejlődés során a pénzügyi kapcsolatok 2 szakaszra oszlottak:
