Pokračujeme v cyklu článků o technické analýze a dnes si povíme něco o Elliotových vlnách. Tento nástroj vám pomůže lépe porozumět povaze trhu, protože ve skutečnosti odráží hluboké fundamentální procesy probíhající na trhu – strach z účastníků, chamtivost, euforie atd. Když pochopíte chování trhu, začnete chápat, co se nyní děje s konkrétním cenným papírem nebo trhem jako celkem, a vyvodíte závěry o dalších trendech.

Elliotova teorie vln

Americký účetní Ralph Elliot ve třicátých letech dvacátého století našel principy pohybu cen akcií. Stanovil, že povaha cenových změn podléhá určitým pravidlům. Pokud se podíváte na jakýkoli graf, můžete vidět střídání různých segmentů minulého pohybu ve formě vlny. Cena se pohybuje na vrcholu vlny, pak klesá a tak dále neustále. Vlnová teorie v byla známá již dříve, ale byla založena pouze na chování účastníků trhu a Elliot používal historická data za 80 let.

Studiem tržních grafů vyvinul Elliot vlnovou teorii, kterou nyní zná každý, kdo se zabývá investováním a obchodováním s akciemi. Taková teorie je použitelná na všech trzích, protože pohyb cen určují lidé a společnost, která se řídí přírodními zákony (psychologie, sociologie, fyzika atd.). Aktivita na trhu se valí jako mořské vlny a rozdělují se na menší. Elliot došel k závěru, že vlnová teorie je zvláštním případem základních zákonů vesmíru.

V roce 1938 byla poprvé vydána kniha „The Law of Waves“ s podrobným představením této teorie. Elliottova vlnová teorie však našla praktické uplatnění až v osmdesátých letech, kdy známý analytik Robert Prechter napsal knihu o využití vlnové teorie pro technická analýza tržní ceny.

Elliot založil svou teorii na Fibonacciho číslech. Fibonacciho čísla 3, 5 a 8 tvoří kompletní vlnový cyklus. Jedná se o pět vln růstového cyklu, opravný cyklus tří vln a celý cyklus je osm vln. V růstovém cyklu jsou tři vzestupné vlny a dvě sestupné vlny. V korekčním cyklu jsou dvě vlny sestupu a jedna vlna vzestupu.

Všechny tyto vlny mají vnější funkce. Cyklus se skládá ze dvou různých pohybů. Prvním je impuls, hlavní směr trhu a druhým korekce, vrácení vlny nebo dočasné zastavení formace. Korekce je vždy opačná k trendu, síla korekce je obvykle kratší nebo rovna impulsu.Oba pojmy jsou relativní a vzájemně závislé.Tedy po jakémkoliv impulsu následuje korekce, která bez impulsu neexistuje. Rozdíly jsou mezi nimi i v pohybových vlastnostech. Impulz je vždy ostře vyjádřen a korekční pohyb může mít pomalý nebo horizontální (laterální) vývoj.

Hlavním rozdílem mezi impulsním a korekčním pohybem je vnitřní struktura těchto pohybů. Samotný termín „impuls“ začal používat Prechter. Elliot takový pohyb označil jako „motiv“ (motiv), přičemž tuto fázi tržního chování definoval jako nejdůležitější a nejvýznamnější.Každý cyklus pohybu trhu je charakterizován růstem nebo poklesem. Elliotova zásluha na vývoji vzorce pro vztah mezi impulsními a korekčními pohyby ve struktuře cyklu.

Impuls se vždy skládá z pěti vln. V impulsním pohybu jdou tři vlny s trendem a dvě jdou proti. V nápravném pohybu jsou tři vlny. Tady jsou naopak dva v trendu a jeden proti. Pro označení těchto modelů v systému technické analýzy se vyvinuly názvy „pětivlna“ a „třívlna“. Ale stále to není matematicky přesný model a vzorec 5:3 je spíše libovolný. Odráží princip odlišné typy cenový pohyb. V praxi mohou mít cykly podobu 9:7, 13:11 a podobně.

Pro zobrazení různých cyklů se používá digitální označení pro impulsní vlny a abecední označení pro korekční vlny. To znamená, že impulsem jsou vlny s čísly od jedné do pěti a korekce je vlny A-B-C. Důležitou součástí Elliotovy teorie jsou jeho axiomy. Jedná se o ustanovení o maximální a minimální vlnové délce a nekřížení vln. Axiomy jsou základem pro správné rozpoznání povahy vlny.

Elliotův koncept hnízdění vln

Nejdůležitější zákonitostí Elliotovy teorie je vnořování vln. Tento stav se také nazývá fraktalita. Jakákoli vlna může být považována za součást větší vlny. A právě tak tato vlna obsahuje několik menších vln. Přitom je zachován princip povahy vlnění. Každá impulsní vlna obsahuje pět vln a všechny korekční se skládají ze tří vln.

Takových stupňů hnízdění může být spousta. Ralph Elliot rozlišil devět úrovní v cyklu vývoje trendů. „Velký supercyklus“ trvá 200 let a nejkratší stupeň trvá jen několik hodin. Základním pravidlem vlnové teorie je, že při jakémkoli stupni investice se trend bude vždy formovat v souladu se základním osmivlnným cyklem.

Vzniká tak vlnová hierarchie, kde má každý časový rámec své místo. Základní vzorec struktury cyklu bude zachován v libovolném měřítku pozorování, až po oddělovací diagramy. Navenek to vypadá, jako by byl každý cyklus reprodukován na všech měřítcích přesně ve stejné, sobě podobné formě. Grafy vyššího měřítka obsahují stejné grafy menších měřítek, které končí zaškrtnutím.

V Elliotově teorii neexistují žádné známé koncepty časových rámců. Zavedl koncept stupňů, z nichž hlavní se nazývá Cyklus. Nahoře jsou Supercycle a Grandsupercycle. Praktická aplikace má nejnižší stupně. Jedná se o primární, střední a malé. Ještě nižší jsou Minute, Small a Ultra Small. Pro pochopení popisu cyklů byly zavedeny speciální zápisy, které používají specialisté na analýzu vln. Čísla se používají k označení vln podél trendu. Pro korekční vlny se používají latinská písmena. Pokud se vnořené vlny odrážejí na jednom grafu, pak jsou větší vlny označeny velkými písmeny a čísly nebo velkými písmeny, menší vlny jsou označeny velkými písmeny.

Hlavní modely pohybu cen

Elliot se při vývoji teorie téměř nezabýval definicí jednotlivých znaků vln ( anglický termín"vlnové osobnosti"). Robert Prechter rozvinul tuto stránku teorie podrobněji. Elliot uvažoval o třech impulsních vlnách, zatímco Prechter ve své knize změnil terminologii a uvažoval individuální vlastnosti všechny vlny. Znalost znaků vln pro technickou analýzu je užitečná zejména v případech, kdy je obtížné získat jasný obrázek o počtu vln.

Znaky vln budou nezměněny v jakémkoli hierarchickém stupni. Většina prvních vln se objevuje na dně trhu v podobě odrazu od minimálních úrovní. V pětivlnném provedení má první vlna nejmenší délku. V některých případech se první vlna tvoří velmi rychle, zejména pokud má původ na samém dně trhu.

Vzdálenost, kterou urazí první vlna, je téměř úplně pokryta opravným pohybem druhé vlny. Někdy se minima druhé vlny dotýkají počátečních hodnot první. Mělo by se však s jistotou udržovat mnohem výše, než je úroveň odpočítávání první vlny. Z takových pohybů se tvoří tradiční grafické vzory. Mohou to být vzory „hlava a ramena“ (obrácené), stejně jako vzory „dvojité dno“ nebo „trojité dno“.

Nejrychleji rostoucí a nejdelší ze všech, obvykle třetí vlna. Toto pravidlo se nejpřesněji dodržuje na akciovém trhu. Když třetí vlna překročí úroveň maxim první vlny, pak je to považováno za klasický průraz a vhodný signál k otevření pozic. Všechny systémy trendového obchodování od tohoto okamžiku vstoupí do činnosti v naději na nárůst. Při vývoji třetí vlny rapidně narůstá nárůst obchodních objemů a na grafech jsou naznačeny časté mezery (gapy). Tato vlna má největší pravděpodobnost protažení.

Čtvrtá, tedy korekční vlna, tvoří složitější struktury. To se projevuje ve formách konsolidace, ploché, rozsahové, jiný druh vlajky a trojúhelníky. Hlavním pravidlem pro čtvrtou korekční vlnu je být nad maximem první vlny. V opačném případě již půjde o obrat.

Pátá vlna není tak dynamická jako třetí a je méně napnutá. V procesu formování páté vlny se objevují nesrovnalosti mezi hodnotami indikátorů technické analýzy, jako je MACD, a pohybem ceny. Tento jev se nazývá divergence a varuje, že vrchol trhu je blízko dosažení. (viz články o nebo.

První korekční vlna, která je označena „A“, je poměrně obtížné správně včas identifikovat. Jeho počátek se zdá být malým neúspěchem ve vývoji páté vlny růstu. Tuto vlnu lze nejpřesněji určit její vnitřní strukturou, když je rozdělena do pěti vln nejnižší úrovně. Pokud je do této doby na indikátorech jasně viditelná divergence, pak můžeme předpokládat, že se vytvořila vlna A.

V tomto okamžiku začíná vznik vlny B. Lze ji charakterizovat jako setrvačnost pohybu vzhůru. Tato vlna může dosáhnout předchozích maxim a dokonce tato maxima mírně překročit. V takových případech se tvoří dvojité a trojité vrcholy a oscilátory vykazují sériové divergence. Objemy obchodů během růstu vlny B jsou malé, protože většina kupujících opouští trh.

Vlna C plně potvrzuje konec uptrendu. Tato vlna se pohybuje hluboko pod minimem vlny A a dává prodejní signály. Pokud se úrovně vlny C shodují s úrovněmi čtvrté vlny vzestupného trendu, může se vytvořit vzor hlava a ramena. Často slouží jako silný reverzní signál.

To vše jsou znaky impulzivních vln a jejich složek, které směřují podél trendu. Znaky korekčních vln nejsou tak jasně vyjádřeny, jejich analýza a přesná definice je složitější. Všechny korekční vlny spojuje fakt, že nemohou mít pět vln nejnižšího stupně. Ve většině případů se jedná o tři vlny, ale v trojúhelnících jich může být více. Existují čtyři hlavní modely korekčních vln.

Nejjednodušší vzor je cikcak. Jedná se o třívlnnou konfiguraci namířenou proti trendu. Tvoří pět vln první fáze a tři v ostatních. Druhá je plochá korekční vlna se třemi vlnami v první fázi. Této vlně se také říká konsolidace a označuje sílu vzestupného trendu.

Trojúhelníky se nejčastěji objevují při formování čtvrté vlny, před konečným pohybem v hlavním směru. Různé formy trojúhelníky mohou signalizovat pokračování trendu nebo přibližování se k vrcholu. Chcete-li identifikovat trojúhelník, musíte najít čtyři body minima a maxima, přes které jsou kresleny trendové čáry.

Poslední typ korekčních vln je poměrně vzácný. Jedná se o dvojité a trojité vlnové trojky, tedy kombinace dvou nebo tří kombinace a-b-c. Spojením dávají sedm nebo jedenáct vln. Tyto komplexní modely jsou velmi podobné konsolidačnímu obdélníku (jinak - obchodnímu rozsahu).

Signály vlnové teorie

Skutečnost, že trendový pohyb je pět vln, je typická pouze pro ideální podmínky na trhu. Často se stává, že se některá impulsní vlna natáhne, získá podlouhlý tvar a vytvoří 5 dalších vln. K natažení první vlny dochází poměrně zřídka. Na akciových trzích je nejběžnější třetí vlna.

Protahovací vlastnost impulzních vln poskytuje příležitosti pro předpovědi. Zpravidla je vždy jedna vlna formace natažená, což znamená, že další dvě budou délkou i časem podobné. Z toho plyne další možnost předpovědi, protože trh nevytváří dvakrát za sebou tvarově blízké vlny. V tomto případě vám pravidlo střídání říká, jaké další vlny lze očekávat. V praxi tak můžete určit, k jaké nápravě může dojít. Například po jednoduchém modelu je možný trojúhelník a naopak.

Velmi důležitým rysem teorie vln je možnost budování cenových kanálů. Vytvořením kanálu můžete identifikovat vzdálené cenové cíle a také potvrdit dokončení počítání vln. Spodní hranice kanálu je nakreslena přes dno vln a horní - přes vrchol první vlny. Na další vývoj cenové trendy zřídka přesahují tyto limity. Pokud hranice sebevědomě prorazí, pak je to signál pro změnu trendu. Podobný výprask vidíme na akciovém grafu VTB:

Hnací síly vlnových útvarů

Elliot vytvořil svou teorii založenou na analýze akciových indexů, přesněji indexu Dow Jones. Snažil se najít souvislosti mezi ekonomikou a „náladou mas“. Trh je výsledkem sociální a ekonomické aktivity lidská společnost, je to ona, kdo je hybnou silou změn na trhu. Vlnová teorie poměrně přesně odráží procesy probíhající na akciovém trhu.

Čím stabilněji ceny akcií rostou, tím více kupujících se objevuje, a když ceny klesají, více lidí se jich chce zbavit. Protože pohyb je určen chováním velký počet hráčů, pak připojení k hlavnímu pohybu masy hráčů způsobí zvýšení odpovídající intenzity. A když cena dosáhne určité (férové) úrovně, objeví se proces korekce.

Chování a složení účastníků trhu může vysvětlit intenzitu pohybu a délku vln. Dobře je to vidět na příkladu růstu ceny akcií známé společnosti Tesla Motors. Zde obrázek vychází ze 17 USD, ceny akcie v době vstupu na trh. Na grafu vidíme, že se tvoří pět růstových vln, poté tři korekční vlny a začátek nového vzestupu:

Hlavními kupci první vlny jsou velké fondy, které si mohou dovolit riskovat s novou společností, a investoři, kteří ocenili potenciál nových technologií a příležitosti růstu.

Pak přišla nápravná druhá vlna, kdy akcie prodávali investoři, kteří si nebyli jisti dalším vzestupem. Když bylo jasné, že se společnost neustále rozvíjí, zvýšil se tok kupujících, včetně spekulantů, což vyvolalo efekt zvýšené intenzity dopravy. Během tří let akcie Tesla Motors vzrostly na 265 dolarů. Třetí vlna se přesně podle teorie ukázala jako nejdelší a s mezerami.

V této fázi začali primární investoři a spekulanti vybírat zisky. Čtvrtá korekční vlna trvala až 180 USD. Do této doby si společnost získala širokou popularitu a o stabilitě její práce a vyhlídkách nebylo pochyb. Začal masivní nákup akcií a pátá vlna vystoupala na úroveň 290 dolarů.

Po dosažení stropu (fair price) začala přirozená korekce, která činila tři vlny. Situace na denním grafu ukazuje, že korekce končí, protože cena vzrostla nad dno vlny A.

Výsledky a závěry: pro a proti

Na první pohled se Elliotova teorie může zdát obtížně pochopitelná a studovaná. Pro amatéry na trhu to samozřejmě nemá smysl řešit. Ale pro profesionály na burze jsou znalosti a schopnost používat tento nástroj prostě nezbytné. Je to jediný systém schopný analyzovat pohyby trhu podle jasných pravidel.

Neexistuje však žádný matematický vzorec, podle kterého lze vlny vypočítat. Vlnová analýza je proto subjektivní koncept a závisí na zkušenostech a přesvědčeních obchodníka nebo investora. Princip vlny poskytuje určitý teoretický rámec, ve kterém jsou možné různé možnosti vývoje situace na trhu, což spolu s dalšími metodami analytiky investorovi zpřehledňuje situaci na trhu. Praktické zkušenosti můžete získat u nás na. Pokud jste stále začínající investor, můžete začít návštěvou úvodních bezplatných webinářů.

Pokud pro vás byl článek užitečný, dejte mu like a sdílejte ho se svými přáteli!

Výhodná investice pro vás!

Analýza Elliottových vln je mezi obchodníky velmi populární, protože pomáhá poměrně přesně určit další směr pohybu ceny a získat vysoké zisky.

Elliottovy vlny, pojmenované po objeviteli této teorie, jsou základním prvkem ve struktuře forexového trhu. Analýza založená na těchto vlnách je pravděpodobně nejpřesnější. I když ve stejné době - ​​to je jeden z nejsložitějších typů analýzy trhu.

Vlnová struktura trhu byla poprvé objevena v roce 1934 účetním Ralphem Nelsonem Elliotem. Po několika letech nemoci a odchodu do zaměstnání zaměřil své aktivity na osvojení základů burzy. V důsledku těchto studií byly objeveny Elliotovy vlny a byla vyvinuta vlnová teorie.

Při sledování tržních trendů si Elliott všiml, že podléhají určitým náladám, které vznikají v důsledku psychologické vnímání situace uchazečů. Trh v různých obdobích zažil šest fází psychologických změn:

1. Expanze
2. Nadšení
3. Euforie

Po těchto třech fázích se trh rozdělil do následujících tří:

1. sedace
2. pokles
3. Deprese

V důsledku takových změn se na cenových grafech tvoří vlnová čísla. Jak se ukázalo, konstrukce těchto vln má zcela logický vzorec.

Tato pozorování byla základem metody, která se nazývala vlnová analýza trhu.

Základní postuláty vlnové analýzy

Jelikož jsou vlny uspořádány v pravidelném sledu, umožňuje to předvídat vznik každé nové vlny a v důsledku toho směr trendu. . Toto je hlavní postulát, který charakterizuje vlnovou analýzu devizového trhu a chování cen na grafech.

Hlavním principem, který je základem vlnové teorie, je princip fraktality. Podle jeho definic tvoří soubor více vln menšího řádu, umístěných v nižším časovém intervalu, jednu vlnu s delším trváním, která se nachází ve vyšším časovém rámci.

Tato vlna je zase součástí vícevlnného vzoru v procesu vytváření ještě větší Elliotovy vlny.

• Medvědí trend je, když trend má tendenci klesat.
• Býčí trend je, když má cena v úmyslu jít nahoru.

Dalším principem, podle kterého se tvoří Elliottovy vlny, je, že po silném růstu jistě následuje období recese.

Předpokladem pro vznik vlnových vzorů je střídání vlnění různých směrů. Elliot si navíc všiml další okolnosti – vlnové vzory se po fázích růstu a poklesu cen také vzájemně nahrazují.

Vlnový vzor, ​​který tvoří medvědí trend, je nutně nahrazen býčím sentimentem na trhu, a tedy býčí vlnou.

Na základě vztahu s fundamentálními indikátory autor této teorie odvodil axiom, že žádné ekonomické zprávy nemohou být zásadním faktorem pro formování nového trendu v dlouhém období.

A ještě jedna okolnost byla vzata v úvahu při vývoji teorie vlnové analýzy a používá se dodnes - vlny mohou začínat a končit s různými objemy obchodů a různými úrovněmi volatility. Pro jednotlivé vlny ve vzorcích však existují základní vlastnosti:

• Druhé vlny mají nejčastěji snížený objem
• Třetí Elliott Waves obvykle vykazují vysoký objem obchodů
• Pátá vlna je jednou z nejdynamičtějších

Aplikace této teorie a samotné Elliotovy vlny jako prostředku analýzy může nastat pro různé účely.

Podívejte se na krátké video, ze kterého se naučíte základy analýzy vln:

Kategorie Elliot Waves

Klasifikace, podle které se Elliottovy vlny rozlišují, zahrnuje směr trendu. Navíc všechny vlny mají svůj specifický význam pro trh a jeho analýzu. Některé z nich jsou tvořeny ve směru hlavního trendu a mají delší fázi. Druhá část je vytvořena v opačném směru. Proto je obvyklé rozlišovat:

I. Impulzní vlny

II. Korekční vlny

Na základě těchto definic se na základě těchto dvou kategorií vln tvoří i vlnové modely trendu, které jsou s přihlédnutím k principu fraktality Elliottovy vlny vyššího řádu - delší.

Impulzní vlny se skládají z pěti menších vln a tvoří se ve směru hlavního trendu. Přitom vůbec nezáleží na tom, jaké nálady na trhu panují – impulsní vlna může být součástí medvědího i býčího trhu.

Analýza Elliottových vln v každé pětivlně implikuje přítomnost tří impulzních vln a dvou korekčních.

Korekční vlna se zase skládá ze tří vln, z nichž dvě jsou impulzivní a jedna korekční. Korekční vlny se zpravidla objevují poté, co impulsní vlna projde celou vzdálenost.

Soubory impulsních a korekčních vln mají schopnost tvořit vlnové vzory nebo obrazce:

• Prodlužování vln
• dvojitý průchod
• Puls
• Cikcak
• trojúhelníky
• Vlajky
• Diagonální trojúhelníky
• Vícenásobné prodloužení Elliotovy vlny
• Klíny
• Zkrácení

Tato neúplná klasifikace vzorů vln je doplněna samostatnými variantami každého vzoru.

Podívejte se na video o tom, co je Elliottova vlna a jak se tvoří struktura cenového pohybu. To vám pomůže při předpovídání pohybu směnných kurzů a zvýší ziskovost vašeho obchodování.

Kromě charakteristik uvedených v této části je nutné poznamenat ještě jednu vlastnost trendových vln podle Elliottovy teorie - mohou charakterizovat vlnovou analýzu trhu zúžením nebo rozšířením.

Praktické využití vlnové teorie

V obchodování s měnami a akciemi lze vlnovou teorii použít jako základ nebo doplňkový nástroj ve struktuře obchodní strategie. Většina obchodních taktik využívajících fraktálních principů, na kterých je Elliot Waves založen, má vynikající ukazatele ziskovosti obchodování.

V některých případech může obchodník použít tyto Elliotovy vlny jako předpověď dokončení trendu, aby se připravil na vytvoření nového trendu a optimalizoval správu vkladů.

V jiných situacích se vlnová analýza používá k rozpoznání již vytvořeného trendu a slouží k potvrzení prognózy a racionálnějšímu vstupu na trh.

Vlny lze také použít k určení aktuálního stavu trhu v době prognózy.

Cyklicita je vlastní všem přírodním procesům: příliv a odliv, změna ročních období, fáze měsíce a mnoho dalších příkladů to potvrzuje. Podobné jevy jsou pozorovány i v ekonomice, čehož si jako první všiml Charles Dow a první teorií, kterou lze skutečně aplikovat v obchodování s akciemi, byla analýza Elliottových vln.

Okamžitě poznamenáváme, že navzdory vnější jednoduchosti základních principů je teorie vln jednou z nejsložitějších částí technické analýzy a její úplná prezentace přesahuje rámec tohoto článku. Probereme pouze základní pojmy, které začátečníkům pomohou pokračovat ve studiu této knihy prostřednictvím knih Ralpha Elliotta a jeho následovníků.

Tady souhrn co bude popsáno níže:

1. Interpretace základních modelů Elliottových vln a jejich složek.
2. Základní princip vlnové teorie a přehled jejích oblíbených vzorů.
3. Obchodní signály v kombinaci s dalšími nástroji a také hlavní výhody a nevýhody Elliottovy teorie.

Pro počáteční pochopení podstaty teorie Elliotových vln tedy musíte nejprve pochopit principy budování jejích hlavních modelů, jmenovitě: z jakých vln se skládají a jak se tvoří na cenovém grafu.

Základní modely vlnové teorie

Předpokládá se, že všechny cenové pohyby na jakémkoli finančním trhu a obchodním aktivu lze reprezentovat jako osmivlnný model, který lze použít k předpovědi dalšího pohybu cen a optimálních bodů pro otevírání a zavírání pozic s vysokou pravděpodobností.

Vlnová teorie považuje sekce 1, 3, 5, a a c za impulsní a 2, 4 a b za korektivní a každá z nich naznačuje určitou tržní situaci:

• Č.1. Obvykle je první pohyb spíše slabým impulsem, protože na začátku transakce otevírá malé procento obchodníků a tvůrci trhu preferují vyčkávací pozici. Po dosažení svého vrcholu začínají malí hráči vybírat zisky a v důsledku toho se začíná tvořit první korekční vlna.
• č. 2 Na začátku jsou pozice opačné k hlavnímu pohybu v očekávání, že první vlna byla nepravdivá a trh se vrátí do svých původních pozic. Teorie Elliottových vln potvrzuje přítomnost v této zóně silné, vytvořené velkými hráči, aby „vytlačili“ menší a nováčky z trhu. Často se zde tvoří obrácené vzory jako "" a "Double/Triple bottoms".
• č. 3. Největší vlna z hlediska času a dynamiky. Téměř celá předchozí vlna byla zpracována a tvůrci trhu se stávají pány situace a tlačí cenu směrem, který potřebují. Tržní objemy prudce rostou, objevují se cenové mezery (), pohyb začíná být podporován hlavním tržním davem. Obchodní praxe ukazuje, že i většina pozitivních fundamentálních událostí spadá právě do období třetí vlny.
• č. 4. První vybírání zisku po aktivním pohybu, o čemž svědčí přechod trhu k pohybu do stran s výskytem grafického vzoru „trojúhelník“.
• č. 5. Poslední impuls k otevírání pozic ve směru hlavního trendu kvůli obchodníkům pozdě na začátek třetí vlny, po které trend definitivně končí a začíná globální obrat. Na různých trzích dává vlnová teorie své typické páté vlny: u akcií je často nejkratší, dokonce méně než #2, a u komoditních futures naopak nejdelší. Na Forexu se blíží klasickému modelu.

Dynamika změn objemů trhu začíná zaostávat za pohybem ceny, na oscilátorech se objevují oscilátory potvrzující brzký konec trendu.

• A. Začátečníci to často interpretují nesprávně a předpokládají jen další korekci, po které se trend znovu obnoví. Ve skutečnosti se situace na trhu radikálně změnila a můžete to vidět tak, že přejdete na menší, kde budou rozdíly a nesrovnalosti v objemech a cenách jasněji viditelné.
• b. Situace je zcela podobná druhé vlně – první korekci nového trendu. Kromě otevírání nových pozic zde mohou ti, kteří udělali chybu se vstupem na sekcích č. 4 a č. 5, opustit trh s minimálními ztrátami. korekce může testovat nebo dokonce prolomit předchozí lokální maxima nebo minima s vytvořením vzoru „Double Top“.
• C. Potvrzuje kompletní a lze jej považovat za začátek nového modelu.

Jako každé jiné jsou modely ve své klasické podobě na reálném trhu velmi vzácné a analýza vln obsahuje speciální sekce pro práci s takovými „nestandardními“ vzory a falešnými signály:

Princip hnízdění a hlavní vzory Elliottových vln

Každá vlna by měla obsahovat pětivlnový vzor v menším časovém rámci pro impulsy a třívlnový vzor pro korekční. Toto je základní princip teorie: každý prvek cyklu obsahuje podcyklus a tak dále do nekonečna.

Navíc lze tímto způsobem potvrdit, že máme přesně část modelu Elliott, a ne chaotický pohyb trh. Jako analog můžeme uvést oblíbenou strategii „Three Screens of Elder“, kde je signál ve větším časovém rámci potvrzován kratšími intervaly:

Elliottovy vlny tvoří řadu reverzních a trendových vzorců, které vám umožňují přesněji předpovídat pohyb cen. Příklady běžně používaných vzorů:

Obchodní signály v kombinaci s dalšími nástroji technické analýzy

Kromě obchodování se vzory Elliottovy vzory dobře fungují s dalšími nástroji technické analýzy, jako jsou Fibonacciho úrovně, strategie obchodování s kanály, využívající počáteční a koncové body vlny jako úrovně podpory a odporu. Pro ilustraci uvádíme několik praktické příklady.

→ №1. Odraz ceny od těch důležitých potvrzuje začátek nové Elliottovy vlny. V souladu s tím lze tuto kombinaci signálů použít k otevření obchodu v určitém směru.

→ №2. V tomto příkladu se cena odrazila od hranic, což signalizovalo konec korekce a začátek nové vlny. V tomto případě byl předem, po opravném pohybu (b), nastaven nákupní limit na spodní hranici kanálu.

Bohužel, kromě svých výhod, Elliottova teorie má několik významných nevýhod:

1. Dlouhá doba tvorby modelu

Připomeňme, že Elliott vytvořil svou teorii v době, kdy se obchodovalo ručně a po telefonu: trh byl pomalejší a minimální doba pro analýzu byla den, nikoli hodiny a minuty jako dnes. Nejlepší výsledky tedy dávají denní a týdenní časové rámce, což je pro obchodníky s malými vklady nepřijatelné.

1. Nejednoznačnost v konstrukci a interpretaci výsledků

Vlny jsou stavěny podle cenových maxim/dolů, neustále se odchylují od klasického modelu, těžko jednoznačně určit okamžik jejich začátku a konce. To vše vede k tomu, že v jedné části grafu můžete postavit několik zcela odlišných struktur, které poskytují zcela odlišné předpovědi. Do popředí se dostává například zkušenost a profesionalita konkrétního analytika nebo obchodníka. Začátečníci by měli teorii studovat alespoň rok, než začnou vykreslovat Elliott Waves do skutečného grafu.

1. Nemožnost automatizace

Navzdory skutečnosti, že existují speciální indikátory pro budování Elliottových vln, kvalita jejich práce zůstává kvůli faktorům popsaným v předchozím odstavci sporná.

Teorie Elliottových vln zjednodušila mnoho nesourodých metod technické analýzy a hypotéz o tom, jak cykly akcií souvisí s akcemi a reakcemi davu na trhu, a to je její nepochybná výhoda. Její složitost ji ale omezuje efektivní aplikaceúzká skupina profesionálů a ne nadarmo vznikla věta „kde dva kolísají, tam jsou minimálně tři názory“.

Na závěr video o hlavních ustanoveních teorie Elliottových vln:

Takže kolegové tradeři, dnes jste dostali úvodní a praktické informace o Elliottových vlnách, dozvěděli se podstatu a principy této teorie a také základy budování a používání jejích modelů v obchodování.

V jedné z následujících publikací toto téma doplním o výběr technických nástrojů pro automatické vykreslování Elliottových vln do grafu. Nenechte si ujít tento příspěvek a zůstaňte naladěni.

S pozdravem Alexander Siver

Předchozí nápad vyvolal velký ohlas v komentářích i v osobní zprávě. Řekl bych VELMI velký, tak jsem se rozhodl popsat podrobněji Váš názor na tomto účtu. Zdůrazňuji, že se jedná o názor jednotlivého obchodníka, můžete s ním souhlasit nebo ne. Tento úhel pohledu může být správný nebo špatný, můžete si vybrat. Přečtěte si až do konce. Odpovím na všechny komentáře.

Takže pár mých argumentů a nad tím je komiksový graf.

Stručně řečeno, pokud vezmete 5 "Eliot" a dáte jim stejný graf, pak s největší pravděpodobností dostaneme 5 zcela odlišných prognóz růstu a korekce. Ano a každý z nich udělá na základě vln asi 3 možnosti pravděpodobného pohybu a ani jedna nebude mít přesné argumenty. Faktem je, že Elliotovy vlny používají matematické poměry, které lze přetáhnout vůbec kamkoli a nalézt na jakémkoli grafu jakéhokoli aktiva v jakémkoli časovém intervalu.

Elliot Wave Theory je umění, ve kterém velký význam má subjektivní posouzení odborníka. Proto 5 odlišní lidé udělám různé analýzy . U Elliottových vln je dokonce nemožné určit, kde alespoň přibližně skončí tvorba té či oné nové vlny.

Ano, podle Elliotovy teorie jsou impulsní vlny (jsou různé) tvořeny na základě Fibonacciho čísel (metriky jsou uvedeny níže)

Vlna 2 – 50 %, 61,8 %, 76,4 % nebo 85,4 % vlny 1
Vlna 3 – 161,8 % vlny 1
Vlna 4 – 14,6 %, 23,6 % nebo 38,2 % vlny 3
Vlna 5 – 61,8 %, 100 % nebo 123,6 % vlny 1

No, jak se vám líbí tato pomazánka? A to je pouze pro impulzivní vlnové formace, ale existují i ​​korektivní, a tam je úplně jiný příběh s mnoha variacemi a rozpětími ve Fibonacciho poměrech. Je to jako hrát si se statistikami, kde čím více variací nastavíte, tím vyšší je šance, že skutečně, tak či onak, jednoho dne trh vytvoří vlny blízké vzorům navrženým Elliotem.

V Elliotově teorii není vůbec žádný jasný vzorec. Vlny se mohou protáhnout prakticky jak chcete a nikdy nevíte, kde přesně vlna půjde nahoru / dolů a jak moc

Ano, někdy na trhu najdete docela „dokonalé“ vlnové formace Elliott. Věřte, že bylo jen velmi málo situací, kdy by nám Elliot pomohl určit ideální zónu pro nákup a prodej. Není to na tradingu to nejdůležitější? . Podívejte se na obchodní signály mnoha obchodníků na Trading View a počítejte, jak často jejich předpovědi fungovaly. A když stále můžete najít spouštěné signály, položte si otázku - je to skutečně signál spouštěný Elliottovými vlnami? (Nápověda k podpůrným a odporovým liniím a dalším pracovním nástrojům)

Zajímalo by mě, proč se používají. Za prvé, je to jednodušší psychicky. Vzrušení dává alespoň nějakou představu (pravděpodobně mylnou) o budoucnosti. A je lepší mít alespoň nějaké než žádné. Proto toho obchodníci využívají. + přispěli "obchodníci-guruové", kteří začátečníky učí alespoň něco brát peníze a zpopularizovat tento nástroj a mluví o tom na každém kroku na internetu.

Na závěr bych chtěl říct, že zatím nejvíc efektivní nástroje technická analýza na kryptotrhu a obecně - jsou to MACD indikátory, klouzavé průměry, RSI, Ichimoku Cloud, linie podpory a odporu, grafická čísla, Fibonacciho úrovně, indikátor objemu a sklenice kotací na burzách.

A proč tyto nástroje fungují, položili jste si otázku? mohu navrhnout. Používají je obchodníci po celém světě. Obchodníci znají hladinu 0,618, proražení rezistence a linie podpory v trendech a patternech, divergenci, překoupenost/přeprodanost. Dobře, pochopíte, použijete je a trh se pohne.

Elliotovy vlny jsou velmi subjektivní nástroj, kde 5 obchodníků na stejném grafu najde různé vlny. Určitě se jeden z nich trefí. Jak ale uvést do praxe nástroj, který není přesný? Zkusit štěstí?

Přibližně devět z deseti obchodníků, kteří se s teorií Elliottových vln setkali poprvé, přestanou s ní dále seznamovat a přejdou ke studiu jednoduššího obchodování. Lze je pochopit, protože Elliottovy vlny jsou subjektivním obchodním nástrojem a jejich aplikace v praxi je někdy tak matoucí a rozporuplná, že deset analytiků může dát deset absolutně opačných prognóz. Obchodníci, kteří dokonale ovládají tento analytický nástroj, se však již bez něj neobejdou. Pomocí Elliottových vln můžete s jistotou říci, kdy k tomu dojde, a také je snadné určit vstupní bod – to vše dělá tuto strategii velmi ziskovou. Pokud jde o složitost analýzy Elliottových vln, nabízíme pomocí tohoto nástroje zjednodušený obchodní model. Kromě toho nyní existují různé indikátory Elliot Wave, které výrazně zjednodušují vyhledávání vln na grafu v reálném čase. Podívejte se také, zda jste se ještě nerozhodli pro výběr spolehlivé makléřské společnosti.

Elliottova teorie vln

Zakladatelem teorie vln je Ralph Elliott, účetní, který pracoval pro železniční společnost. Analýzou cenových výkyvů na devizovém trhu došel k závěru, že nejsou tak chaotické, jak by se na první pohled mohlo zdát, a podléhají určitým vzorcům. Podle Elliotta jsou srdcem každého finančního trhu, bez ohledu na to, který z nich – burza, komodita, akcie nebo měna, emoce investorů a které tvoří opakující se cykly zvané vlny. O něco později svou myšlenku podrobně rozvedl v knize „The Wave Principle“, což vyvolalo mnoho kontroverzí mezi stoupenci vlnové teorie a jejími odpůrci. Ralph Elliott věří, že jakýkoli pohyb na trhu podléhá osmivlnnému vzoru, který se skládá z pěti impulzních vln a tří korekčních vln. Jeho výhoda spočívá v tom, že po určení počátků tohoto modelu na grafu lze s jistotou říci, jakým směrem se bude cena pohybovat, kde je nutné zadat transakci a kde je nutné vzít zisk. Nevýhodou vlnové teorie je, že není tak snadné určit počátek vlnění v reálném čase. Doufáme, že po prostudování teorie Elliottových vln se naučíte najít vlnový vzor na různých grafech a indikátor Elliott Wave vám s tím pomůže na začátku vašeho seznámení s tímto analytickým nástrojem.

Elliottův vzor vlny

Začněme tedy učením se základů Elliott Wave Theory. Takto vypadá klasický osmivlnný vzor:

Nebojte se, vše není tak děsivé, jak by se mohlo na první pohled zdát. Jak jsme psali dříve, tento model se skládá z pěti impulsních vln (1, 3, 5, a, c) a tří korekčních (2, 4, b). Zároveň jsou trendy impulzní vlny, takže by měly být vždy delší než korekční vlny. Elliottovy vlny jsou svou povahou fraktální, jinými slovy „sobě podobné“. Fraktály se nazývají struktury, jejichž části jsou považovány za kopii celého objektu. Příkladem je sněhová vločka, mušle nebo mrak. Co to znamená pro Elliotta Wavese? A že každá vlna se dá rozdělit na menší vlny na těch mladších. Podívejte se znovu na výkres. Můžete vidět, jak se každá velká vlna skládá z menších vln, které dohromady tvoří osmivlnný Elliottův vzor. Podívejte se také, které z nich mají nejlepší obchodní podmínky.

Psychologie Elliottových vln

Hlavním důvodem vzniku nových vln je neustálý boj mezi „býky“ a „medvědy“. Podívejme se na psychologické aspekty teorie Elliottových vln ve vztahu k býčímu trendu.

První vlna

První vlna má zpravidla relativně slabou dynamiku, protože se obchodu účastní malé procento obchodníků. Po dosažení určitého vrcholu začnou obchodníci vybírat zisky, což vede ke vzniku druhé vlny, která je zároveň opravná.

Druhá vlna

V místě formování druhé vlny mnoho obchodníků otevírá krátké pozice, ale síla „medvědů“ postupně slábne a po skončení pohybu druhé vlny, jejíž minimální ceny jsou mnohem vyšší než bod původu první vlny, "býci" vstupují na trh.

třetí vlna

Jedná se o největší vlnu ve své velikosti. Do nákupů můžete vstupovat jak ihned po korekci, kdy ji umístíte pod nejnižší cenu, tak při prolomení maxima první vlny. V této době obvykle dochází k stop-lossům těch obchodníků, kteří se mylně domnívali, že čelí „medvědímu“ trendu. Uvědomí si svou chybu a otevřou nákupy, což vede ke zvýšení hybnosti třetí vlny, protože v současné době je na trhu obrovské procento obchodníků.

čtvrtá vlna

Po určité době se impuls třetí vlny začne vytrácet, obchodníci fixují své zisky, což nakonec vede k začátku nové korekce, které se říká čtvrtá vlna.

Pátá vlna

Na konci čtvrté vlny obchodníci znovu otevírají nákupy, protože mají jistotu, že uptrend ještě neskončil. Zpravidla se jedná o ty obchodníky, kteří na začátku třetí vlny nestihli vstoupit na trh nebo sledovali, co se děje ze strany. Hybnost páté vlny obvykle není tak velká jako hybnost třetí vlny, ale cena stále proráží své maximum a spěchá nahoru. Na konci páté vlny obchodníci uzavírají nákupní příkazy a berou zisky. V důsledku toho začíná slábnout zájem „býků“ a na trh vstupují „medvědi“, což vede ke změně. První, třetí a pátá vlna jsou tedy impulsní a druhá a čtvrtá vlna jsou korekční. Obvykle je jedna z impulsních vln prodloužena, to znamená, že její vzdálenost ode dna k vrcholu je mnohem větší než u ostatních vln. Jestliže dříve byla pátá vlna považována za prodlouženou vlnu, nyní je to třetí vlna. Rozpoznáním známek vzniku Elliottova vlnového vzoru a vstupem na trh na konci třetí vlny nebo prolomením maxima první vlny můžete z transakce získat dobrý zisk.

Korekce ABC

Je-li prvních pět vln, které jsou svou povahou trendové, označeno čísly od jedné do pěti, pak následná korekce má označení ve tvaru latinských písmen: a, b, c, z nichž dvě vlny jsou impulsní a jedna je opravný. Elliottův vlnový vzor samozřejmě není pouze býčí, jako na obrázku níže.

Existuje také medvědí graf Elliottových vln, který vypadá takto:

Teoreticky ABC-korekce vypadá jako na obrázcích výše, ale v praxi je takový model extrémně vzácný. Existují tři nejběžnější typy Elliottových korekčních vzorů:

Po konečném zformování ABC korekce lze očekávat pokračování globálního trendu nebo změnu současného trendu. Podívejte se také, kdo jsou.

Teoreticky vše vypadá docela jednoduše, ale co dělat v praxi, když Elliotovy vlny nejsou tak správné a krásné jako na nákresech v učebnicích. Existují však doporučení, která vám pomohou určit, na jaké vlně se trh aktuálně nachází, kdy je nutné zahájit prodej nebo nákup a kdy vybrat zisk:

Druhá vlna nemůže být nižší než spodní část první vlny (pro nákup) nebo vyšší než její vysoká (pro prodej);

Třetí vlna by neměla být kratší než ostatní vlny, zpravidla mezi ostatními vlnami jasně vyčnívá;

Čtvrtá vlna je vždy nad nejvyšším bodem první vlny (pro nákup) a nikdy nepřekročí cenu v oblasti první vlny;

Druhá a čtvrtá vlna se velmi často vrací ze silných Fibonacciho úrovní, což lze použít jako signál při otevírání obchodů;

Pátá vlna nejčastěji prolomí maximum třetí vlny, ale někdy ji nemusí překročit, nazývá se to zkrácený Elliottův vlnový vzor.

Pro dobrý příklad můžete vidět, jak vypadá Elliottův vlnový vzor na měnovém páru EURUSD:

Jak zadávat obchody pomocí Elliott Wave Theory?

Jak jsme uvedli výše, třetí vlna je mezi ostatními vlnami velikostí největší, proto budeme hledat vstupní bod po skončení korekce druhé vlny. Fibonacciho hladiny nám pomohou určit vstupní bod. Přečtěte si, co jsou Fibonacciho hladiny a jak je zakreslit do grafu. Řekněme, že jste viděli, že po krátké korekci se cena sebevědomě vrhla nahoru. Možná je tento krok první vlnou Elliottova vzoru. Abychom se o tom přesvědčili, je nutné počkat na rollback, který bude považován za druhou vlnu. Jak můžeme vidět na obrázku níže, k vrácení skutečně došlo, ale co dělat dál, kde otevřít nákupy?

Pomocí nástroje Fibonacci Levels spojíme horní a dolní bod první vlny. Díky tomu dostáváme úrovně, od kterých se cena může odrazit, což se stane impulsem k pokračování vzestupného trendu. Obrázek níže ukazuje, jak se cena odrazila od 50% úrovně, která sloužila jako náš vstupní signál.

V tomto případě by měl být stop loss umístěn těsně pod posledním lokálním minimem. Pokud jde o ziskové cíle, víme, že třetí vlna je větší než ostatní vlny. Proto můžeme vzít vzdálenost první vlny a odložit ji od vstupního bodu, to bude náš take profit. Po dosažení této úrovně můžete polovinu obchodu uzavřít a zbytek převést na . Ještě jednou změřte vzdálenost první vlny a vynásobte ji 1,5krát, bude to náš druhý take profit. Jak vidíme, správně jsme se vstupem odhadli, cena opět stoupla a vytvořila třetí Elliottovu vlnu.

Podobně můžete vstoupit do obchodu na začátku formování páté vlny, jen naše cíle budou mnohem nižší. Konzervativní obchodníci mohou uzavírat transakce nikoli na samém začátku formování třetí vlny, ale až po prolomení maxima první vlny. Podívejte se také, které z nich jsou ideální pro obchodování na Forexu.

Elliott Wave Prophet - Nejlepší indikátor Elliott Wave Indicator

Zpočátku je pro začínajícího obchodníka poměrně obtížné identifikovat Elliottovy vlny podle oka, takže můžete použít pomocný indikátor Elliott Wave Prophet, který vám prozradí polohu již vytvořených vln a také předpovídá další výsledek událostí. Indikátor se instaluje standardním způsobem popsaným v tomto . Po spuštění indikátoru se otevře okno nastavení, které udává počet vln, které má indikátor v grafu najít (ve výchozím nastavení jsou zvýrazněny modře), zatímco zbytek vln (červeně) je „kreslen“ indikátor Elliott Wave Prophet. Tento ukazatel je však nutné ručně upravit, protože po umístění do grafu je ve zkreslené podobě. Musíte vybrat první vlnu indikátoru pomocí myši a přetáhnout ji na místo, kde by se podle vašeho názoru měla nacházet. V případě potřeby můžete změnit velikost vlny spojením minimálního a maximálního bodu vlny a natočit ji v různých směrech. Dále byste měli počkat na zaškrtnutí ceny a indikátor se přizpůsobí zadaným změnám. V závislosti na velikosti a úhlu prvních vln udělá indikátor Elliott Wave Prophet předpověď dalšího vývoje událostí. V levém rohu grafu je informační panel, kde vidíte velikost každé vlny v bodech a také jejich procenta. Stáhnout Elliott Waves Elliott Wave Prophet Teorie Elliott Waves vám tedy umožňuje určit, jaká vlna je aktuálně na grafu a zda stojí za to vstoupit do obchodu. Pokud je trh již v páté vlně, znamená to, že trend se již vyčerpal a brzy vstoupí do stavu korekce. V tomto případě je již na vstup na trh pozdě, je lepší počkat, až korekce skončí a objeví se náznaky nastupujícího trendu. Pokud vidíte, že trh zažívá první vlnu trendu, nebo začátek třetí, pak je čas hledat vstupní signály. Navzdory všem výhodám teorie Elliottových vln by neměla být aplikována ve své čisté formě. Může sloužit jako pomocný nástroj pro určování trendu a nejlépe se používá v kombinaci s nebo obchodním systémem. Elliottovy vlny jsou zpravidla postaveny na denních nebo týdenních grafech, ale jelikož jsou fraktální povahy, lze je vyhledávat i na nižších časových rámcích. Pokud po přečtení našeho článku stále pochybujete o použití Elliott Waves, kniha Elliott Code: Wave Analysis of the Forex Market, kterou napsal Dmitrij Vozny, jediný ruský výzkumník vlnové analýzy uznávaný v zahraničí, vám pomůže toto zvládnout. metoda. Tato kniha se liší od mnoha jiných publikací o vlnové analýze tím, že je napsána ve vztahu k trhu a obsahuje mnoho praktických příkladů, které vám pomohou rychle zvládnout všechny složitosti analýzy vln. Stáhněte si zdarma knihu "Elliott Code"